Sowohl Controlling als auch Treasury müssen sich mit aktuellen regulatorischen Herausforderungen auseinandersetzen. Und dies so zeitnah wie möglich.
„Der Treasury-Bereich hat in den letzten Jahren insbesondere für die großen Unternehmen an Bedeutung gewonnen.“ So beschreiben dies Professor Steffen Kuhn und Professor Dirk Hachmeister in ihrem Zeitschriftenbeitrag: „Corporate Treasury im Brennpunkt der Regulierung“.
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Neuregelungen, die z.B. durch das IFRS 9 geplant werden, müssen vom Treasury im Blick gehalten und zeitnah umgesetzt werden. Die Autoren betonen jedoch: „Betroffen von den Neuregelungen sind nicht nur das Frontoffice, das heißt der Handel, sondern auch das Middleoffice, also das Finanzrisiko-Controlling, sowie das Backoffice und die internen Geschäftsprozesse.“
Welche Neuregelungen stehen an?
Die Autoren gehen in ihrem Beitrag vor allem auf folgende geplanten Regulierungen ein:
International Financial Reporting Standard (IFRS) 9
European Market Infrastructure Regulation (EMIR)
CVA-Risiken und Eigenmittel-Verordnung (CRR)
Einführung EU-Financial Transaction Tax (EU-FTT)
Trotz aller Komplexität, die auf Unternehmen durch die verschiedenen Neuregelungen zukommt, bieten sich auch Chancen. So weisen die Autoren darauf hin, dass die Neuregelung der Bilanzierung von Derivaten nach IFRS 9 zu mehr Spielräumen im Treasury und einem deutlichen Anstieg der ökonomischen Absicherungen führt.
Vorbereitung in Unternehmen
Doch wie können Unternehmen mit den anstehenden Regulierungen umgehen? Kuhn/Hachmeister empfehlen:
„Bereiten Sie eine konzentrierte Informations- und Einführungsaktion vor! Die Regulierungen betreffen alle Abteilungen des Treasury (Frontoffice, Middleoffice, Backoffice).
Bereiten Sie Ihr Unternehmen rechtzeitig auf die Umsetzung von IFRS 9 vor! Auch wenn diese vermutlich erst 2018 verpflichtend wird, sollten Ihnen zu diesem Zeitpunkt bereits Vergleichszahlen ab 2016 zur Verfügung stehen.
Beziehen Sie Experten mit ein! Die EMIR-Anforderungen sind nicht statisch. Sie müssen deshalb immer auf dem Laufenden sein und die neuesten bindenden Interpretationen kennen.