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Erschienen in:
2000 | OriginalPaper | Buchkapitel
A Bayesian Semiparametric Analysis of ARCH Models
verfasst von : Hideo Kozumi, Wolfgang Polasek
Erschienen in: Optimization, Dynamics, and Economic Analysis
Verlag: Physica-Verlag HD
Enthalten in: Professional Book Archive
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This paper provides a Bayesian analysis of a semiparametric autoregressive conditional heteroscedasticity (ARCH) model. We propose a semiparametric ARCH model using a Dirichlet process prior and show a Markov chain Monte Carlo method for the posterior inference. The model is estimated with a data set of monthly exchange rate for the Deutsche Mark to the U. S. Dollar.