Skip to main content

2015 | OriginalPaper | Buchkapitel

A Copula-Based Stochastic Frontier Model for Financial Pricing

verfasst von : Phachongchit Tibprasorn, Kittawit Autchariyapanitkul, Somsak Chaniam, Songsak Sriboonchitta

Erschienen in: Integrated Uncertainty in Knowledge Modelling and Decision Making

Verlag: Springer International Publishing

Aktivieren Sie unsere intelligente Suche um passende Fachinhalte oder Patente zu finden.

search-config
loading …

We use the concept of a stochastic frontier in production to analyses the problem of pricing in stock markets. By modifying the classical stochastic frontier model to accommodate for errors dependency, using copulas, we show that our extended stochastic frontier model is more suitable for financial analyses. The validation is achieved by using AIC in our model selection problem.

Sie haben noch keine Lizenz? Dann Informieren Sie sich jetzt über unsere Produkte:

Springer Professional "Wirtschaft+Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft+Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 102.000 Bücher
  • über 537 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Maschinenbau + Werkstoffe
  • Versicherung + Risiko

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Springer Professional "Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 390 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Maschinenbau + Werkstoffe




 

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Springer Professional "Wirtschaft"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 340 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Versicherung + Risiko




Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Metadaten
Titel
A Copula-Based Stochastic Frontier Model for Financial Pricing
verfasst von
Phachongchit Tibprasorn
Kittawit Autchariyapanitkul
Somsak Chaniam
Songsak Sriboonchitta
Copyright-Jahr
2015
DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-25135-6_15