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Erschienen in:
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2018 | OriginalPaper | Buchkapitel

10. A Joint Model for Electricity Spot Prices and Wind Penetration with Dependence in the Extremes

verfasst von : Thomas Deschatre, Almut E. D. Veraart

Erschienen in: Renewable Energy: Forecasting and Risk Management

Verlag: Springer International Publishing

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Abstract

This article analyses the dependence between electricity spot prices and the wind penetration index in the European energy market. The wind penetration index is given by the ratio of the wind energy production divided by the total electricity production. We find that the wind penetration has an impact on the intensity of the spike occurrences in the electricity prices, and we formulate a joint model for electricity prices and wind penetration and calibrate it to recent data. We then use the new joint model in an application where we assess the impact of the modelling assumptions on the potential income of an electricity distributor who buys electricity from a wind farm operator.

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Metadaten
Titel
A Joint Model for Electricity Spot Prices and Wind Penetration with Dependence in the Extremes
verfasst von
Thomas Deschatre
Almut E. D. Veraart
Copyright-Jahr
2018
Buch
Renewable Energy: Forecasting and Risk Management

Print ISBN: 978-3-319-99051-4

Electronic ISBN: 978-3-319-99052-1

Copyright-Jahr: 2018

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-99052-1_10