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2021 | OriginalPaper | Buchkapitel

2. A Portfolio Approach to Hedging Climate Risk

verfasst von : Marc Roston

Erschienen in: Settling Climate Accounts

Verlag: Springer International Publishing

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Abstract

This chapter describes methods for investors to integrate climate-related data into their portfolios through risk management techniques rather than by seeking outperformance. We demonstrate this risk management approach using the standard tools of modern portfolio theory and quantitative portfolio construction familiar to many investors. We argue that all investors would be well served by taking at least some steps down this path, whether by marginally modifying their exposures, or wholesale shifts in their portfolio benchmarks. Furthermore, some investors may choose to use more sophisticated long/short strategies to dramatically reduce their carbon exposures across entire investment portfolios.

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Literatur
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Metadaten
Titel
A Portfolio Approach to Hedging Climate Risk
verfasst von
Marc Roston
Copyright-Jahr
2021
DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-030-83650-4_2