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Finance and Stochastics
Erschienen in: Finance and Stochastics 3/2021

14.06.2021

A quasi-sure optional decomposition and super-hedging result on the Skorokhod space

verfasst von: Bruno Bouchard, Xiaolu Tan

Erschienen in: Finance and Stochastics | Ausgabe 3/2021

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Abstract

We prove a robust super-hedging duality result for path-dependent options on assets with jumps in a continuous-time setting. It requires that the collection of martingale measures is rich enough and that the payoff function satisfies some continuity property. It is a by-product of a quasi-sure version of the optional decomposition theorem, which can also be viewed as a functional version of Itô’s lemma that applies to non-smooth functionals (of càdlàg processes) which are concave in space and nonincreasing in time, in the sense of Dupire.
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Metadaten
Titel
A quasi-sure optional decomposition and super-hedging result on the Skorokhod space
verfasst von
Bruno Bouchard
Xiaolu Tan
Publikationsdatum
14.06.2021
Verlag
Springer Berlin Heidelberg
Erschienen in
Finance and Stochastics / Ausgabe 3/2021
Print ISSN: 0949-2984
Elektronische ISSN: 1432-1122
DOI
https://doi.org/10.1007/s00780-021-00458-3

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