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Erschienen in:
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2013 | OriginalPaper | Buchkapitel

73. Actuarial Pricing to Compound Option Under Ornstein-Uhlenback Process

verfasst von : Congcong Xu, Haiying Li

Erschienen in: Proceedings of the International Conference on Information Engineering and Applications (IEA) 2012

Verlag: Springer London

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Abstract

A model of the compound options was studied by supposing if the stock price obeys the exponential Ornstein-Uhlenback process. The exact solutions of underlying European option and European compound options were obtained. The related theory of stochastic differential equation was used and the definition of actuarial pricing approach was considered in order to obtain the solutions. Finally, the comparative analysis between the results of the actuarial approach and the No arbitrage pricing method was discussed.

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Metadaten
Titel
Actuarial Pricing to Compound Option Under Ornstein-Uhlenback Process
verfasst von
Congcong Xu
Haiying Li
Copyright-Jahr
2013
Verlag
Springer London
Buch
Proceedings of the International Conference on Information Engineering and Applications (IEA) 2012

Print ISBN: 978-1-4471-4852-4

Electronic ISBN: 978-1-4471-4853-1

Copyright-Jahr: 2013

DOI
https://doi.org/10.1007/978-1-4471-4853-1_73

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