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Mathematics and Financial Economics
Erschienen in: Mathematics and Financial Economics 1/2015

01.01.2015

An explicit analytic formula for pricing barrier options with regime switching

verfasst von: Leunglung Chan, Song-Ping Zhu

Erschienen in: Mathematics and Financial Economics | Ausgabe 1/2015

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Abstract

This paper investigates the valuation of a European-style barrier option in a Markovian, regime-switching, Black–Scholes–Merton economy, where the price process of an underlying risky asset is assumed to follow a Markov-modulated geometric Brownian motion. An explicit analytic solution in infinite series form for the price of a European-style barrier option in a two-state regime is presented.
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Metadaten
Titel
An explicit analytic formula for pricing barrier options with regime switching
verfasst von
Leunglung Chan
Song-Ping Zhu
Publikationsdatum
01.01.2015
Verlag
Springer Berlin Heidelberg
Erschienen in
Mathematics and Financial Economics / Ausgabe 1/2015
Print ISSN: 1862-9679
Elektronische ISSN: 1862-9660
DOI
https://doi.org/10.1007/s11579-014-0119-z

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