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Erschienen in:

2017 | OriginalPaper | Buchkapitel

7. Analyse der Finanzlage

verfasst von : Laurenz Lachnit, Stefan Müller

Erschienen in: Bilanzanalyse

Verlag: Springer Fachmedien Wiesbaden

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Zusammenfassung

Eine Analyse der Finanzlage hat zum Ziel, die Fähigkeit des Unternehmens zur finanzwirtschaftlichen Aufgabenerfüllung zu beurteilen. Die Aufgabe der betrieblichen Finanzwirtschaft besteht darin, eine risiko-, kosten- und restriktionsminimale Versorgung des Unternehmens mit finanziellen Mitteln zu erreichen. Dabei geht es vor allem um die Sicherung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit, aber auch um die Unterstützung der betrieblichen Güterwirtschaft durch Optimierung der finanziellen Rahmenbedingungen sowie um die Kosten- und Ertragswirkungen finanzieller Entscheidungen. Zur Analyse der Finanzlage werden zum einen die Bilanzbestände zwecks Information über Kapitalverwendung (Vermögensanalyse, Investitionsanalyse), Kapitalbeschaffung (Kapitalstrukturanalyse, Finanzierungsanalyse) und Deckungsverhältnisse von Vermögen und Kapital benutzt, zum anderen werden unmittelbar Finanzströme analysiert, indem man Cashflow-Kennzahlen, Cashflow-Verwendungsrechnungen und Cashflow-Statements (Kapitalflussrechnungen) betrachtet. Die Analyse ist zum einen retrospektiv ausgerichtet, indem Finanzstruktur und Finanzkraft des Unternehmens mit diesen Ansatzpunkten für die Vergangenheit verdeutlicht werden. Zum anderen geht es bei Analyse der Finanzlage um eine Einschätzung der zukünftigen finanziellen Entwicklung des Unternehmens, indem diese die Finanzlage verdeutlichenden Sachverhalte prospektiv interpretiert und prognostisch verlängert werden.

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Vgl. z. B. auch Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W.: Jahresabschluss, 2016, S. 1067; Lachnit, L./Ammann, H.: Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 148.

Vgl. z. B. Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 122–138; Lachnit, L./Ammann, H.: Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 150–153.

Vgl. Deutsche Bundesbank (Hrsg.): Ertragslage, 2015, S. 35 ff. sowie zugrundeliegende statistische Tabellen.

Vgl. z. B. Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W.: Jahresabschluss, 2016, S. 1071–1072; Gräfer, H. /Gerenkamp, T.: Bilanzanalyse, 2016, S. 88–92; Lachnit, L./Ammann, H.: Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 154–157.

Vgl. z. B. Lachnit, L.: RL-Kennzahlensystem, 1998, S. 31–32.

Vgl. z. B. Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W.: Jahresabschluss, 2016, S. 1073–1074; Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 126.

Vgl. z. B. Baetge, J./Kirsch, H. J./Thiele, S.: Bilanzanalyse, 2004, S. 207–213; Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 128.

Vgl. z. B. Lachnit, L.: Schätzung stiller Reserven, 2000.

Vgl. z. B. Baetge, J./Kirsch, H. J./Thiele, S.: Bilanzanalyse, 2004, S. 228; Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W.: Jahresabschluss, 2016, S. 1075; Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 138.

Vgl. Lachnit, L./Ammann, H.: Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 162–164.

Vgl. Lachnit, L.: Schätzung stiller Reserven, 2000, S. 802.

Vgl. z. B. Baetge, J./Kirsch, H. J./Thiele, S.: Bilanzanalyse, 2004, S. 234; Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W.: Jahresabschluss, 2016, S. 1075; Lachnit, L./Ammann, H.: Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 165–168.

Vgl. z. B. Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W.: Jahresabschluss, 2016, S. 1076–1077; Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 140–141.

Küting, K. /Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 141 m. w. N.

Vgl. Deutsche Bundesbank (Hrsg.): Ertragslage 2015, S. 35 ff. sowie zugrundeliegende statistische Tabellen.

Vgl. z. B. Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W.: Jahresabschluss, 2016, S. 1086; Gräfer, H. /Gerenkamp, T.: Bilanzanalyse, 2016, S. 88–92; Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 155–157.

Vgl. IAS 1.60ff.

Vgl. §§ 268 Abs. 5 und 285 Ziff. 1 HGB.

Vgl. Deutsche Bundesbank (Hrsg.): Ertragslage 2015, S. 35 ff. sowie zugrundeliegende statistische Tabellen.

Vgl. z. B. Baetge, J./Kirsch, H. J./Thiele, S.: Bilanzanalyse, 2004, S. 263–271; Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W.: Jahresabschluss, 2016, S. 1086–1089; Gräfer, H. /Gerenkamp, T.: Bilanzanalyse, 2016, S. 72–73; Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 159–161; Perridon, L./Steiner, M./Rathgeber, A.: Finanzwirtschaft, 2012, S. 603–606.

Vgl. Deutsche Bundesbank (Hrsg.): Ertragslage, 2015, S. 35 ff. sowie zugrundeliegende statistische Tabellen.

Vgl. z. B. Lachnit, L./Ammann, H.: Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 174–175.

Vgl. z. B. Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W.: Jahresabschluss, 2016, S. 1089; Gräfer, H. /Gerenkamp, T.: Bilanzanalyse, 2016, S. 92–93; Lachnit, L./Ammann, H.: Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 176–187.

Vgl. z. B. Lachnit, L./Ammann, H.: Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 176–187.

Vgl. z. B. Baetge, J./Kirsch, H. J./Thiele, S.: Bilanzanalyse, 2004, S. 273; Lachnit, L.: Cash Flow, 1993, S. 100–101; Lachnit, L.: R/L-Kennzahlensystem, 1998, S. 33.

Vgl. Lachnit, L./Ammann, H. : Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 115.

Vgl. DVFA/SG (Hrsg.): Ergebnis nach DVFA/SG, 2000, S. 133.

DVFA/SG (Hrsg.): Ergebnis nach DVFA/SG, 2000, S. 129.

Vgl. z. B. Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W.: Jahresabschluss, 2016, S. 1096–1097; Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 181; Lachnit, L./Ammann, H.: Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 178.

Vgl. Lachnit, L./Ammann, H.: Jahresabschlussanalyse, 2002, Rz. 117 und 179–180; Nahlik, W.: Jahresabschlußanalyse, 1989, S. 177.

Vgl. Lachnit, L.: R/L-Kennzahlensystem, 1998, S. 33; Lachnit, L.: Cash Flow, 1973, S. 73–74.

Vgl. z. B. Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W.: Jahresabschluss, 2016, S. 1098–1101; Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 216–219.

Vgl. z. B. DRS 21; Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W.: Jahresabschluss, 2016, S. 804–832; Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 215–216; Lachnit, L.: Modell zur integrierten Erfolgs- und Finanzlenkung (ERFI), 1992, S. 60–65.

Vgl. Eiselt, A./Müller, S.: Jahresabschlussanalyse, 2011, S. 58–59.

Vgl. Eiselt, A./Müller, S.: Kapitalflussrechnung nach IFRS und DRS 21, 2013, S. 54.

Vgl. z. B. Lachnit, L.: Früherkennung, 1986, S. 26–29; Lachnit, L.: Finanzlage-Analyse, 1993, S. 226–227.

Vgl. z. B. Baetge, J./Kirsch, H. J./Thiele, S.: Bilanzanalyse, 2004, S. 535–547; Küting, K./Weber, C.-P.: Bilanzanalyse, 2015, S. 363–389; Lachnit, L.: Betriebliche Früherkennung, 1986.

Vgl. Lachnit, l./Müller, S.: Unternehmenscontrolling, 2012, S. 200–212.

Vgl. z. B. Lachnit, L.: Betriebliche Früherkennung, 1986, S. 6–7.

Vgl. z. B. Lachnit, L.: Betriebliche Früherkennung, 1986, S. 26–29; Lachnit, L.: Finanzlage-Analyse, 1993, S. 227.

Vgl. z. B. Lachnit, L.: Erfolgs- und Finanzlenkung, 1989, S. 346–355; Lachnit, L.: Erfolgs- und Finanzplanung, 1991, S. 2145–2152; Lachnit, L.: Modell zur integrierten Erfolgs- und Finanzlenkung (ERFI), 1992, S. 39–74.

Vgl. Withus, K.-H.: Prognose-, Chancen- und Risikobericht, 2013, Kap. B 5, Rz. 26 ff.

Baetge J./Kirsch, H.-J./Thiele, S. [Bilanzanalyse, 2004]: Bilanzanalyse, 2. Aufl., Düsseldorf 2004.

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Eiselt, A./Müller, S. [Kapitalflussrechnung, 2013]: Kapitalflussrechnung: Kritische Würdigung der geplanten Änderungen durch E-DRS 28, BB 2013, S. 2155–2158.

Gräfer, H. [Bilanzanalyse, 2001]: Bilanzanalyse - Eine Einführung mit Fragen und Antworten, 8. Aufl., Herne/Berlin 2001.

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Lachnit, L. [Früherkennung, 1986]: Betriebliche Früherkennung auf Prognosebasis, in: Schriften zur Unternehmensführung, Wiesbaden 1986, S. 5–30.

Lachnit, L. [Modell zur integrierten Erfolgs- und Finanzlenkung (ERFI), 1992]: Modell zur integrierten Erfolgs- und Finanzlenkung (ERFI), in: Lachnit, L. (Hrsg.): Controllingsysteme für PC-gestütztes Erfolgs- und Finanzmanagement, München 1992, S. 39–74.

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Titel: Analyse der Finanzlage
verfasst von: Laurenz Lachnit
Stefan Müller
Verlag: Springer Fachmedien Wiesbaden
Buch: Bilanzanalyse
Print ISBN: 978-3-658-17326-5

Electronic ISBN: 978-3-658-17327-2

Copyright-Jahr: 2017
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-658-17327-2_7