Skip to main content
Fachgebiete
Automobil + Motoren Bauwesen + Immobilien Business IT + Informatik Elektrotechnik + Elektronik Energie + Nachhaltigkeit Finance + Banking Management + Führung Marketing + Vertrieb Maschinenbau + Werkstoffe Versicherung + Risiko
DE
EN
Bücher
Zeitschriften
Themenseiten
Organisationspsychologie Projektmanagement Marketing Smart Manufacturing
Weitere Formate
Podcasts Webinare Technik Webinare Wirtschaft Kongresse Veranstaltungskalender Awards
Jetzt Einzelzugang starten
Zugang für Unternehmen
Referenzkunden
SLX-Digitalkonferenz: Zukunftswerkstatt 2024

Mehr Umsatz mit Top-Kontakten

Am 7. Mai erfahren Sie, wie Vertriebsteams Leadgenerierung, Leadnurturing und Leadstrategien effizient steuern können.
Erweiterte Suche
Anmelden
nach oben
Erschienen in:
Research on Recycling Mining System and Its Risk Analysis in Eastern China Kapitel lesen Erstes Kapitel lesen

2011 | OriginalPaper | Buchkapitel

Analysis on Volatility of Copper and Aluminum Futures Market of China

verfasst von : Wang Shu-ping, Wang Zhen-wei, Wu Zhen-xin

Erschienen in: Modeling Risk Management for Resources and Environment in China

Verlag: Springer Berlin Heidelberg

Einloggen

Aktivieren Sie unsere intelligente Suche, um passende Fachinhalte oder Patente zu finden.

search-config
loading …

Abstract

The metal futures market is a typical nonlinear dynamic system. Using R/S method and FIEGARCH model, the paper study nonlinear characteristics and long-term memory of copper and aluminum futures market of China. The empirical results show that: the return series and volatility series of copper and aluminum futures have significant long-term memory, and the volatility leverage effect of copper futures is more obvious than aluminum futures. Furthermore, the copper futures prices respond vehemently to bad news. Testing find that FIEGARCH model is more suitable for the volatility analysis on copper and aluminum futures market of China.

Sie haben noch keine Lizenz? Dann Informieren Sie sich jetzt über unsere Produkte:

Springer Professional "Wirtschaft+Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft+Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 102.000 Bücher
  • über 537 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Maschinenbau + Werkstoffe
  • Versicherung + Risiko

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren

Springer Professional "Wirtschaft"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 340 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Versicherung + Risiko




Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren

Springer Professional "Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 390 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Maschinenbau + Werkstoffe




 

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren
Vorheriges Kapitel A Preliminary Evaluation of China’s Implementation Progress in Energy Intensity Targets
Nächstes Kapitel The Evaluation of Hydraulic Engineering Scheme Based on Choquet Fuzzy Integral
Literatur
Baillie RT, Bollerslev T, Millelsen HO (1996) Fractionally integrated generalized autoregressive conditional heteroscedasticity. J Econometrics 74:3–30CrossRef
Bollerslev T, Mikkelsen H (1996) Modeling and pricing long memory in stock market volatility. J Econometrics 73:151–184CrossRef
Helms BP, Kaen FR, Rosenman RE (1984) Memory in commodity futures contracts. J Futures Mark 10:559–567CrossRef
Ji Guangpo, Yang Junhong (2004) An empirical study on autoregressive conditional heteroscedasticity effect in China’s futures market. Econ Rev 5:100–103 (in Chinese)
Li Jiang, Zou Kai (2007) The empirical study on fractal structure of China’s futures market. Zhejiang Finance 8:38–39 (in Chinese)
Li Yan, Qi Zhongying, Niu Hongyuan (2005) R/S analysis of time series of copper futures prices of Shanghai futures exchange. J Manage Sci 18:87–92 (in Chinese)
Mandelbrot BB (1963) The variation of certain speculative prices. J Business 36:394–419CrossRef
Panas E (2001) Long memory and chaotic models of prices on the London Metal Exchange. Resour Policy 27:23–246CrossRef
Peters EE (1999) Chaos and order in the capital markets. Economic Science Press, Beijing
Tang Yanwei, Chen Gang, Zhang Chenhong (2005) An empirical research on the long-term correlation of the price volatility of the agricultural products futures markets. Syst Eng 23:79–84 (in Chinese)
Metadaten
Titel
Analysis on Volatility of Copper and Aluminum Futures Market of China
verfasst von
Wang Shu-ping
Wang Zhen-wei
Wu Zhen-xin
Copyright-Jahr
2011
Verlag
Springer Berlin Heidelberg
Buch
Modeling Risk Management for Resources and Environment in China

Print ISBN: 978-3-642-18386-7

Electronic ISBN: 978-3-642-18387-4

Copyright-Jahr: 2011

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-642-18387-4_48