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Erschienen in:
2003 | OriginalPaper | Buchkapitel
Bayesian Estimation of the Heston Stochastic Volatility Model
verfasst von : Sylvia Frühwirth-Schnatter, Leopold Sögner
Erschienen in: Operations Research Proceedings 2002
Verlag: Springer Berlin Heidelberg
Enthalten in: Professional Book Archive
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The goal of this article is an exact Bayesian analysis of the Heston (1993) stochastic volatility model, where different parameterizations of the latent volatility process and the parameters of the volatility process will be used to improve convergence and the mixing behavior of the sampler. We apply the sampler to simulated data and to DM/Us$ exchange rate data.