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Über dieses Buch

The Libor Market Model (LMM) is a mathematical model for pricing and risk management of interest rate derivatives and has been built on the framework of modelling forward rates. For the conceptual understanding of the model a strong background in the fields of mathematics, statistics, finance and especially for implementation, computer science is necessary. The book provides the ne cessary groundwork to understand the LMM and delivers a framework to implement a working model where possible calibration and parameterization methods for volatility and correlation are explained. Special emphasis lies also on the trade off of speed and correctness where differences in choosing random number generators and the advantages of factor reduction are shown.

Inhaltsverzeichnis

Frontmatter

2014 | OriginalPaper | Buchkapitel

1. Introduction

Christoph Hackl

2014 | OriginalPaper | Buchkapitel

2. Foundations of Mathematical Finance and Stochastic Calculus

Christoph Hackl

2014 | OriginalPaper | Buchkapitel

3. The Libor Market Model

Christoph Hackl

2014 | OriginalPaper | Buchkapitel

4. Volatility and Correlation in the Libor Market Model

Christoph Hackl

2014 | OriginalPaper | Buchkapitel

5. Applications and Results

Christoph Hackl

2014 | OriginalPaper | Buchkapitel

6. Conclusion

Christoph Hackl

Backmatter

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