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2015 | OriginalPaper | Buchkapitel

Capital Asset Pricing Model with Interval Data

verfasst von : Sutthiporn Piamsuwannakit, Kittawit Autchariyapanitkul, Songsak Sriboonchitta, Rujira Ouncharoen

Erschienen in: Integrated Uncertainty in Knowledge Modelling and Decision Making

Verlag: Springer International Publishing

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We used interval-valued data to predict stock returns rather than just point valued data. Specifically, we used these interval values in the classical capital asset pricing model to estimate the beta coefficient that represents the risk in the portfolios management analysis. We also use the method to obtain a point valued of asset returns from the intervalvalued data to measure the sensitivity of the asset return and the market return. Finally, AIC criterion indicated that this approach can provide us better results than use the close price for prediction.

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Metadaten
Titel
Capital Asset Pricing Model with Interval Data
verfasst von
Sutthiporn Piamsuwannakit
Kittawit Autchariyapanitkul
Songsak Sriboonchitta
Rujira Ouncharoen
Copyright-Jahr
2015
DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-25135-6_16