Skip to main content
Fachgebiete
Automobil + Motoren Bauwesen + Immobilien Business IT + Informatik Elektrotechnik + Elektronik Energie + Nachhaltigkeit Finance + Banking Management + Führung Marketing + Vertrieb Maschinenbau + Werkstoffe Versicherung + Risiko
DE
EN
Bücher
Zeitschriften
Themenseiten
Organisationspsychologie Projektmanagement Marketing Smart Manufacturing
Weitere Formate
Podcasts Webinare Technik Webinare Wirtschaft Kongresse Veranstaltungskalender Awards
Jetzt Einzelzugang starten
Zugang für Unternehmen
Referenzkunden
SLX-Digitalkonferenz: Zukunftswerkstatt 2024

Mehr Umsatz mit Top-Kontakten

Am 7. Mai erfahren Sie, wie Vertriebsteams Leadgenerierung, Leadnurturing und Leadstrategien effizient steuern können.
Erweiterte Suche
Anmelden
nach oben
Erschienen in:
Graded Logic Aggregation Kapitel lesen Erstes Kapitel lesen

2018 | OriginalPaper | Buchkapitel

Coherent Risk Measures Derived from Utility Functions

verfasst von : Yuji Yoshida

Erschienen in: Modeling Decisions for Artificial Intelligence

Verlag: Springer International Publishing

Einloggen

Aktivieren Sie unsere intelligente Suche, um passende Fachinhalte oder Patente zu finden.

search-config
loading …

Abstract

Coherent risk measures in financial management are discussed from the view point of average value-at-risks with risk spectra. A minimization problem of the distance between risk estimations through decision maker’s utility and coherent risk measures with risk spectra is introduced. The risk spectrum of the optimal coherent risk measures in this problem is obtained and it inherits the risk averse property of utility functions. Various properties of coherent risk measures and risk spectrum are demonstrated. Several numerical examples are given to illustrate the results.

Sie haben noch keine Lizenz? Dann Informieren Sie sich jetzt über unsere Produkte:

Springer Professional "Wirtschaft+Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft+Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 102.000 Bücher
  • über 537 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Maschinenbau + Werkstoffe
  • Versicherung + Risiko

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren

Springer Professional "Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 390 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Maschinenbau + Werkstoffe




 

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren

Springer Professional "Wirtschaft"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 340 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Versicherung + Risiko




Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren
Vorheriges Kapitel Graded Logic Aggregation
Nächstes Kapitel On k--additive Aggregation Functions
Literatur
1.
Acerbi, C.: Spectral measures of risk: a coherent representation of subjective risk aversion. J. Bank. Financ. 26, 1505–1518 (2002)CrossRef
2.
Adam, A., Houkari, M., Laurent, J.-P.: Spectral risk measures and portfolio selection. J. Bank. Financ. 32, 1870–1882 (2008)CrossRef
3.
Artzner, P., Delbaen, F., Eber, J.-M., Heath, D.: Coherent measures of risk. Math. Financ. 9, 203–228 (1999)MathSciNetCrossRef
4.
Cotter, J., Dowd, K.: Extreme spectral risk measures: an application to futures clearinghouse margin requirements. J. Bank. Financ. 30, 3469–3485 (2006)CrossRef
5.
Emmer, S., Kratz, M., Tasche, D.: What is the best risk measure in practice? A comparison of standard measures. J. Risk 18, 31–60 (2015)CrossRef
6.
Javidi, A.A.: Entropic value-at-risk: a new coherent risk measure. J. Optim. Theory Appl. 155, 1105–1123 (2012)MathSciNetCrossRef
7.
Jorion, P.: Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk. McGraw-Hill, New York (2006)
8.
9.
Markowitz, H.: Mean-Variance Analysis in Portfolio Choice and Capital Markets. Blackwell, Oxford (1990)MATH
10.
Pratt, J.W.: Risk aversion in the small and the large. Econometrica 32, 122–136 (1964)CrossRef
11.
Rockafellar, R.T., Uryasev, S.: Optimization of conditional value-at-risk. J. Risk 2, 21–41 (2000)CrossRef
12.
Tasche, D.: Expected shortfall and beyond. J. Bank. Financ. 26, 1519–1533 (2002)CrossRef
13.
14.
15.
Metadaten
Titel
Coherent Risk Measures Derived from Utility Functions
verfasst von
Yuji Yoshida
Copyright-Jahr
2018
Buch
Modeling Decisions for Artificial Intelligence

Print ISBN: 978-3-030-00201-5

Electronic ISBN: 978-3-030-00202-2

Copyright-Jahr: 2018

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-030-00202-2_2