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2008 | OriginalPaper | Buchkapitel

Conclusions

Erschienen in: Pricing of Bond Options

Verlag: Springer Berlin Heidelberg

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In this thesis we derived new methods for the pricing of fixed income derivatives, especially for zero-coupon bond options (caps/floor) and coupon bond options (swaptions). These options are the most widely traded interest rate derivatives. In general caps/floors can be seen as a portfolio of zero-coupon bond options, whereas a swaption effectively equals an option on a coupon bond (see chapter (2)). The market of these LIBOR-based interest rate derivatives is tremendous (more than 10 trillion USD in notional value) and therefore accurate and efficient pricing methods are of enormous practical importance.

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Metadaten
Titel
Conclusions
Copyright-Jahr
2008
Verlag
Springer Berlin Heidelberg
DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-540-70729-5_8