Critical Minerals Supply Chains Security and Resiliency in the ASEAN, Vol. 1
Lessons from Economics and Finance
- 2026
- Buch
- Herausgegeben von
- Han Phoumin
- Rabindra Nepal
- Farhad Taghizadeh-Hesary
- Verlag
- Springer Nature Singapore
Über dieses Buch
This book combines the fundamentals of microeconomic theories of resource pricing and industrial organization theories of market structure-conduct-performance and vertical integration to understand and analyze supply chains in critical minerals markets. Providing a secure and sustainable critical minerals supply chain requires an adequate understanding of the economic and environmental impacts of critical minerals exploration and use, which this book does by exploring carefully selected topics on trade risk, investment promotion, economic policy uncertainty, green growth, and supply chain ethics. Understanding and managing global economic and financial risks in ensuring supply chain security is also achieved through detailed examination of systemic risk contagion, downside risk linkages, the role of geopolitical risks, market development risks, and lessons in risk management. Both country-specific and regional case studies are included to examine the economic, environmental, financial and policy facets of critical minerals supply chain markets, with a view to deriving policy lessons and recommendations for economic regions of seismic global importance, such as ASEAN, which is already on a regional carbon-neutral path. The selected case studies are focused and supported by rigorous qualitative and quantitative empirical analysis, including econometric modeling where necessary to generate reliable empirical evidence. This book on the economics and sustainability of critical minerals supply chains is highly recommended to readers seeking an in-depth as well as robust overview of recent empirical evidence on the design and delivery of a secure and resilient critical minerals supply chain with particular reference to the ASEAN and Asian economies including China, Japan and Australia.
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Inhaltsverzeichnis
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Frontmatter
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Chapter 1. Economic and Policy Analysis on the Supply Chain of Critical Minerals—Revisiting Resource Pricing
Rabindra Nepal, Rachel Nichols, Han PhouminDieses Kapitel vertieft die wirtschaftliche und politische Analyse der Lieferkette kritischer Mineralien und konzentriert sich auf die Auswirkungen sauberer Energietechnologien (CETs) auf die Mineralnachfrage. Sie unterstreicht den signifikanten Anstieg der Nachfrage nach Mineralien wie Lithium, Nickel, Kobalt und Seltenen Erden aufgrund des Einsatzes von CETs wie Solarstrom, Batterien und Windturbinen. Das Kapitel untersucht die Preisdynamik dieser kritischen Mineralien und stellt den erheblichen Preisanstieg zwischen 2020 und 2022 und den anschließenden Rückgang im Jahr 2023 fest. Außerdem werden die Volatilität und Unsicherheiten rund um kritische Mineralpreise und ihre potenziellen Auswirkungen auf die globale Energiewende untersucht. Das Kapitel untersucht die Wechselbeziehungen zwischen kritischen Mineralien und Energierohstoffen und diskutiert die Vernetzung der Preise und den Einfluss extremer Ereignisse wie der COVID-19-Pandemie und geopolitischer Spannungen. Sie bietet auch eine theoretische Perspektive auf Ressourcenpreise und Marktstrukturen und betont die Notwendigkeit technologischen Fortschritts und Recyclings, um erschöpfte Ressourcen effizient zu verwalten. Das Kapitel schließt mit politischen Implikationen, die darauf hindeuten, dass Unsicherheiten bei kritischen Mineralpreisen ein Hindernis für das Erreichen rechtzeitiger klimapolitischer Ziele darstellen könnten, und hebt das Potenzial für regionale Zusammenarbeit und technologische Fortschritte zur Erleichterung der Energiewende hervor.KI-Generiert
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AbstractEnergy transition is minerals intensive. Increasing pricing uncertainties of critical minerals provides distorted signals for long-term investments towards minerals resource extraction and production. The resulting critical minerals supply shortages arising from distorted price signals remains a potential threat to facilitating global energy transition. This chapter, therefore, revisits the pricing uncertainties evolving critical minerals resources through the lens of depletable resource pricing and developments in minerals market structure. The role of technological progress in resource recovery such as recycling as well as technological progress in resource extraction and different risk hedging instruments in alleviating pricing uncertainties of critical minerals are discussed. The chapter concludes with relevant policy recommendations for the ASEAN region such as fostering regional cooperation in maintaining sustainable resource supply amidst growing price uncertainties. -
Chapter 2. Unpacking Critical Mineral Value Chains and Competitiveness for Sustainable Investment
Natsuko Toba, Tooraj Jamasb, Anupama SenDieses Kapitel geht auf die entscheidende Rolle mineralischer Wertschöpfungsketten beim Übergang zu sauberer Energie und Nachhaltigkeit ein und beleuchtet die mit Bergbau und Raffination verbundenen Herausforderungen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance (ESG). Es untersucht, wie biotische und abiotische Ressourcen berücksichtigt werden und wie der private Sektor zu nachhaltigen Investitionen in diese Wertschöpfungsketten beitragen kann, wobei der Schwerpunkt auf Indonesien als Fallstudie liegt. Der Text diskutiert die Attribute kritischer Mineralien bei der Energiewende, Investitionstrends in grüne und nachhaltige Finanzierungen und die Auswirkungen der ESG-Politik auf ausländische Direktinvestitionen (ADI). Außerdem werden die Steuerung kritischer mineralischer Wertschöpfungsketten und die versteckten Kosten freiwilliger Regulierungen untersucht. Das Kapitel schließt mit einer eingehenden Betrachtung der Relevanz Indonesiens auf dem globalen Mineralmarkt, seines Potenzials für private Investitionsmöglichkeiten und der Herausforderungen, die angegangen werden müssen, um dieses Potenzial zu realisieren. Die Leser erhalten Einblicke in das komplexe Zusammenspiel zwischen Nachhaltigkeit, Investitionen und Politik im Kontext kritischer mineralischer Wertschöpfungsketten.KI-Generiert
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AbstractIncreasing demand for critical minerals as input to clean technologies for end use, such as electric vehicles, solar photovoltaic, wind turbines, and battery energy storage, could reduce greenhouse gas and other harmful pollutants in the locations where such technologies operate. However, insufficient attention to those pollutants and other environmental, social and governance performance during the mining, processing and productions of those clean technologies, could result in net negative impacts on the planet and locally. This chapter reviews critical mineral supply chains, investors and governance, and a case of Indonesia. It finds that the mining sector has attracted a very small share of sustainable investments globally, and that the mining sector could take more of such opportunities, especially transition financing. Efforts to increase competitiveness in sustainable and efficient use and allocation, rather than simply taking advantage of natural resources, will help diversify investors and trading partners. Private investors and firms, and governments are, albeit slowly, moving into a sustainable path. -
Chapter 3. The Emerging Global Market for Energy Transition Critical Minerals: Competition, Cooperation, or Cartelisation?
Anupama Sen, Tooraj Jamasb, Natsuko TobaDas Kapitel geht der entscheidenden Rolle von Mineralien wie Kupfer, Lithium, Nickel und Seltenen Erden bei der Umstellung auf saubere Energien nach und beleuchtet ihre wesentlichen Komponenten in Technologien wie Windturbinen, Sonnenkollektoren und Elektrofahrzeugen. Er untersucht den prognostizierten exponentiellen Anstieg der Nachfrage nach diesen Mineralien zwischen 2023 und 2050, der durch den Bedarf an erneuerbaren Energien und Dekarbonisierung angetrieben wird. Der Text untersucht die Herausforderungen bei der Beschleunigung des Angebots, um dieser Nachfrage gerecht zu werden, einschließlich geopolitischer Überlegungen, Marktpreise und technologischer Fortschritte. Außerdem wird das Potenzial für Zusammenarbeit oder Kartellierung zwischen Produzenten und Verbrauchern diskutiert und die Anreize und Verhaltensweisen analysiert, die die Zukunft des Marktes gestalten könnten. Das Kapitel bietet einen Überblick über die aktuellen Marktbedingungen, relevante Literatur und Fallstudien und bietet Einblicke in die wahrscheinlichen Formen und Ergebnisse einer Koordination auf dem Markt für kritische Mineralien. Es schließt mit einer Diskussion über die zukünftige Entwicklung des Marktes und Bereiche für weitere Forschung, wobei die Notwendigkeit stabiler und nachhaltiger Lieferketten zur Unterstützung der globalen Energiewende betont wird.KI-Generiert
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AbstractCritical minerals and metals will be essential components in the deployment of clean energy technologies as the clean energy transition progresses, with estimates of their demand set to soar. However, proven reserves, as well as processing facilities, are geographically concentrated in a small number of countries. This chapter addresses the following research question: how will the emerging market structure for critical minerals develop: will producers and consumers compete, cooperate, or cartelise? The chapter contributes to the literature by exploring frameworks to describe some possible outcomes of market evolution based on characteristics of the current critical mineral market, preconditions for competition, cooperation or cartelisation, and case studies. This chapter draws on insights from collusive oligopolies in the international market for oil and gas. -
Chapter 4. Reshoring Critical Minerals Supply Chains: What Can We Learn from the Economic Theory of Vertical Integration?
Flavio MenezesDieses Kapitel vertieft sich in die ökonomischen Theorien der vertikalen Integration, um Orientierungshilfen für das Resorporing wichtiger Lieferketten für Mineralien zu bieten. Sie unterstreicht die Bedeutung kritischer Mineralien für die Produktion sauberer Energie und die Risiken im Zusammenhang mit Schwachstellen in der globalen Lieferkette. Der Text untersucht verschiedene Strategien des Resorpings, einschließlich des Forward und Backward Resorporing, und deren Auswirkungen auf die Sicherheit und Nachhaltigkeit der Lieferkette. Es werden auch die potenziellen Vorteile und Herausforderungen des Resorpings diskutiert, wie etwa geringere Transaktionskosten, verbesserte Koordination und verbesserte Innovationskapazitäten sowie höhere Eintrittsbarrieren und weniger Wettbewerb. Das Kapitel schließt mit einem integrierten Rahmen zur Evaluierung von Retoringstrategien und betont die Notwendigkeit staatlicher Unterstützung, um die umfassenderen gesellschaftlichen Vorteile des Retorings zu realisieren.KI-Generiert
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AbstractThis chapter explores the application of economic theory regarding vertical integration to the analysis of reshoring critical minerals supply chains. Drawing on extensive economic literature, it builds upon policymakers' security and sustainability considerations by incorporating an understanding of the economic forces underpinning vertical integration. This includes the literature on transaction costs (Coase, 1937; Williamson, 1975, 1985, 1992)—complemented by the property rights framework (Grossman and Hart, 1986; Hart, 1989; Hart and Moore, 1990)—and imperfect competition (Perry, 1989). By adding considerations of vertical integration—mitigating the potential for hold-up and underinvestment, and imperfect competition—to the standard considerations of the supply security and sustainable production practices, we propose a conceptual framework for policymakers assessing the benefits and costs of reshoring strategies. -
Chapter 5. Supply and Trade Risks for Critical Minerals and Midstream Products in Solar Panels in an ASEAN Context
Carl Saunders, Rohan Best, Andrea ChareunsyDieses Kapitel vertieft die kritischen Mineralien, die für Sonnenkollektoren und Batteriespeicher unverzichtbar sind, und konzentriert sich dabei auf die ASEAN-Region. Darin werden die mit diesen Mineralien verbundenen Versorgungs- und Handelsrisiken untersucht und die strategische Bedeutung der ASEAN-Länder in der globalen Lieferkette hervorgehoben. Die Analyse berücksichtigt wirtschaftliche Aspekte und nutzt die GeoPolRisk-Methode, um die Verfügbarkeit von Ressourcen zu bewerten. Das Kapitel kommt zu dem Schluss, dass die ASEAN das Potenzial hat, Angebot und Nachfrage nach kritischen Mineralien erheblich zu beeinflussen, aber komplexe geopolitische und ökologische Herausforderungen bewältigen muss, um dies nachhaltig zu tun. Fachleute werden Einblicke in die vielfältigen Risiken und Chancen in den kritischen Lieferketten für Bodenschätze erhalten, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf dem ASEAN-Kontext liegt. Das Kapitel diskutiert auch politische Implikationen und zukünftige Forschungsrichtungen und bietet einen umfassenden Überblick über die gegenwärtige Landschaft und potenzielle Wege für eine nachhaltige Entwicklung in der Region.KI-Generiert
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AbstractThis chapter assesses risks for the supply of critical minerals to countries in the Association of Southeast Asian Nations. The chapter uses a geopolitical risk method, which considers market concentration for critical minerals while combining cross-country data on trade, governance, and globalisation. Copper, aluminium, silver, boron, silicon, selenium, and the midstream category for solar panels of electrical apparatus are assessed. This chapter finds that concentration and risk have generally been low for copper, boron, and silicon for the decade to 2021. However, there have been higher and fluctuating concentration and risk for aluminium and silver. This risk may motivate a portfolio of policies to lower future risks for the critical mineral supply. -
Chapter 6. The Promotion of Investment in the Rare Earth Elements Supply Chain in Laos
Phouphet Kyophilavong, Han Phoumin, Inpaeng Sayvaya, Souphaphone Saignaleuth, Phonekeo Nanthasone, Phongsili SoukchalernDieses Kapitel befasst sich mit der Förderung von Investitionen in die Lieferkette der Seltenen Erden (REE) in Laos, einem ressourcenreichen Land mit beträchtlichem Potenzial im Mineralsektor. Es beginnt mit einem Überblick über die wirtschaftliche Landschaft Laos und beleuchtet das hohe Wirtschaftswachstum des Landes in den letzten drei Jahrzehnten, trotz Herausforderungen wie doppelten Defiziten und hoher Auslandsverschuldung. Das Kapitel untersucht dann die aktuelle Situation des Mineralsektors in Laos und weist auf die Dominanz ausländischer Direktinvestitionen (FDI) aus China hin, insbesondere im Wasserkraft- und Mineralsektor. Das Hauptaugenmerk des Kapitels liegt auf der Politik zur Förderung von Investitionen in die Lieferkette seltener Erzeugnisse, einschließlich der Überarbeitung des Gesetzes über ausländische Direktinvestitionen und der Einrichtung von Investitionszonen mit unterschiedlichem Anreizniveau. In diesem Kapitel werden auch die Herausforderungen und Hindernisse in der Lieferkette für seltene Erzeugnisse diskutiert, wie das Fehlen aktueller situationsbezogener Analysen und die Notwendigkeit besserer Koordinierungsmechanismen. Darüber hinaus untersucht das Kapitel das Potenzial für die Entwicklung seltener Erzeugnisse in Laos und weist auf das hohe Potenzial für Investitionen in seltene Erden und die Notwendigkeit hin, die Investitionen in diesem Sektor zu diversifizieren. Das Kapitel schließt mit politischen Implikationen und betont die Notwendigkeit, den Nutzen des Bergbausektors in Laos durch einen vielschichtigen Ansatz zu maximieren, der Wirtschaftswachstum, ökologische Nachhaltigkeit und soziale Gerechtigkeit ausbalanciert.KI-Generiert
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AbstractLaos has high potential for rare earth elements development, but the economy suffers from several challenges at the national and firm levels related with rare earth elements development. There has also been no systematic study on the development of rare earth elements in Laos. Therefore, the objective of this chapter is to conduct a situational analysis of the mineral sector in Laos and analyze the policies to promote the investment in the reserves of rare earth elements supply chain. Laos has ample rare earth development potential, but most of the rare earths’ development investments originate from China. Laos has not made any refineries or semi-products. Investment in rare earths does not have much positive spillover effects on the economy or the supply chain. Diversifying foreign direct investment in the mineral sectors and rare earth elements is essential. Enhancing policy and the corporate environment to promote diversification is necessary. It is also essentially important to promote public–private partnerships or joint ventures involving foreign direct investment and domestic enterprises and establishing a hub for electric vehicle battery manufacturing in Laos. The government also should not overlook the advancement of human resources and technical expertise in the minerals development sector. -
Chapter 7. Impacts of Economic Uncertainty on the Supply Chain Security of Critical Minerals: Evidence from China
Xuemei Zheng, Aoxin Fan, Phoumin HanDieses Kapitel untersucht die Auswirkungen wirtschaftlicher Unsicherheit auf die Sicherheit der Lieferkette kritischer Mineralien, wobei der Schwerpunkt auf Chinas Rolle als globaler Marktführer in diesem Sektor liegt. Darin wird untersucht, wie sich Chinas Abhängigkeit von Importen wichtiger Mineralien wie Kupfer, Lithium und Kobalt auf seine Widerstandsfähigkeit in der Lieferkette auswirkt. Die Studie kommt zu dem Schluss, dass wirtschaftliche Unsicherheit sich positiv auf die Widerstandsfähigkeit kritischer Mineralölunternehmen in der Lieferkette auswirkt, wobei Innovationen und Barbestände als zentrale Vermittlungsfaktoren dienen. Die Analyse zeigt auch, dass die Auswirkungen von Unsicherheit auf Grundlage von Unternehmensmerkmalen wie Eigentum, Größe, Faktorintensität, politischen Verbindungen und dem Grad der Vermarktung variieren. Das Kapitel schließt mit einer Diskussion über die Auswirkungen dieser Erkenntnisse auf das Supply Chain Management und die politische Entscheidungsfindung im Sektor kritischer Mineralien.KI-Generiert
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AbstractThe security of critical mineral supply chains has become more vital than ever with the rapid development of electric vehicles and energy storage battery industries. Economic uncertainty, among the various influencing factors, reshapes critical mineral supply chains in multiple ways. However, how economic uncertainty affects the security of critical mineral supply chains remains underexplored. This chapter addresses this research gap by analyzing the effects of economic uncertainty on supply chain resilience, using China—a major economy and large importer of critical minerals—as a case study. This chapter constructs a supply chain resilience index using the entropy method based on the data of Chinese listed companies in the critical minerals sector from 2011 to 2022. The estimation results reveal that critical mineral companies enhance their supply chain resilience in response to economic uncertainty. Robustness checks, including using alternative variable measurements, instrumental variable, and adjusted regression years, confirm this finding. Heterogeneity analysis indicates that the impact of economic uncertainty varies across different types of critical mineral firms. Additionally, cash flow and innovation capabilities emerge as positive mediators in strengthening resilience. These insights provide policy implications for critical mineral firms aiming to enhance supply chain security in uncertain economic environments. -
Chapter 8. Critical Mineral Supply Chain’s Role in Green Economic Growth in Japan
Farhad Taghizadeh-Hesary, Han Phoumin, Ehsan Rasoulinezhad, Lilu VandercammeDieses Kapitel befasst sich mit der entscheidenden Rolle der Seltenen Erden (Seltene Erden) für Japans grünes Wirtschaftswachstum. Darin wird untersucht, wie sich Japans Abhängigkeit von importierten Seltenen Erden auf den Einsatz erneuerbarer Energien und Nachhaltigkeitsziele auswirkt. Die Analyse deckt die Beziehung zwischen dem Verbrauch seltener Erden und grünem Wachstum ab und hebt die langfristigen Vorteile dieser Mineralien für technologische Fortschritte und nachhaltige Praktiken hervor. Darüber hinaus untersucht das Kapitel Japans Strategien zur Sicherung einer stabilen Lieferkette für kritische Mineralien, einschließlich Regierungspolitik und internationaler Zusammenarbeit. Die Ergebnisse zeigen, dass die unmittelbaren Auswirkungen der Seltenen Erden auf das grüne Wachstum minimal sind, ihre langfristigen Vorteile jedoch offenkundig werden, wenn technologische Fortschritte und nachhaltige Praktiken reifen. Das Kapitel diskutiert auch die positiven Auswirkungen des erhöhten Stromverbrauchs auf das grüne Wachstum und betont die Bedeutung von Investitionen in die Infrastruktur für erneuerbare Energien. Insgesamt bietet das Kapitel einen umfassenden Überblick darüber, wie wichtige Mineralversorgungsketten zu Japans grünem Wirtschaftswachstum beitragen und bietet Einblicke in die Strategien des Landes zur Erreichung seiner Nachhaltigkeitsziele.KI-Generiert
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AbstractJapan's push to expand its renewable energy sector has become a central priority, driven by its advanced technology and industrial base and the need to reduce reliance on imported fossil fuels. This chapter explores the role of critical mineral imports—using Rare Earth Elements (REEs) as a representative indicator—foreign direct investment, income levels, and electricity consumption in shaping Japan's renewable energy landscape from 1990 to 2022. The findings suggest that while foreign direct investment presents challenges to immediate and sustained green growth; higher income levels play a supportive role in driving renewable energy development. REEs, although not immediately impactful, emerges as a vital factor for long-term green growth, highlighting the importance of strategic management and investment in this resource. Japan should focus on optimizing REEs utilization, strengthening regulatory frameworks, building domestic capabilities in REEs processing and recycling, and reducing its dependence on imported resources to ensure sustainable growth. These measures will be critical in advancing the country's transition to a more sustainable energy future while maintaining energy security. -
Chapter 9. How Sustainable is the Critical Mineral Supply Chain? Evidence from the Critical Mineral Supply Chain Controlling Economies
Alex O. Acheampong, Olivier Joseph AbbanDieses Kapitel vertieft die kritische Lieferkette für Mineralien und konzentriert sich auf ihre ökologischen und sozioökonomischen Auswirkungen. Darin wird untersucht, wie die Produktion von Mineralien wie Kupfer, Kobalt, Graphit, Lithium, Nickel und Seltenen Erden zu Kohlenstoffemissionen und ökologischem Fußabdruck beiträgt und zugleich das BIP pro Kopf und die Einkommensungleichheit beeinflusst. Die Studie nutzt die Wellenkohärenzanalyse, um die komplexen Beziehungen zwischen diesen Variablen aufzudecken. Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass kritische Mineralien für erneuerbare Energietechnologien zwar unverzichtbar sind, ihre Gewinnung jedoch mit erheblichen ökologischen und sozioökonomischen Kosten verbunden ist. Das Kapitel untersucht auch das Potenzial des Tiefseebergbaus als Alternative zur Abmilderung dieser Auswirkungen. Außerdem wird die Bedeutung der Einbettung von Gerechtigkeit und ökologischer Integrität in die kritische Lieferkette von Mineralien diskutiert und die Durchsetzung von Umweltgesetzen durch die Regierung sowie die Einführung von Kreislaufwirtschaftspraktiken befürwortet, um den ökologischen Fußabdruck von Bergbauaktivitäten zu minimieren.KI-Generiert
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AbstractCritical minerals have emerged as important resources in the production of renewable energy technologies that are fundamental to the attainment of net-zero emissions across the global economy. This chapter seeks to use data from critical minerals-endowed economics to evaluate the socioeconomic (GDP per capita and income inequality) and environmental (carbon emissions and ecological footprint) implications of the critical mineral supply chain. The findings based on the wavelet coherence analysis show that the production of critical minerals such as copper, cobalt, graphite, lithium, nickel, and rare earths contributes significantly to environmental degradation in the form of increasing carbon emissions and ecological footprint. The findings also show that copper, cobalt, graphite, lithium, nickel, and rare earths have significant socioeconomic implications in increasing GDP per capita and widening income inequality. These findings highlight that the desire to rely on critical minerals to support energy transition and net-zero agenda comes with significant environmental and socioeconomic (income inequality) costs. These findings call on policymakers in critical mineral-endowed economies and economies with higher demand for these critical minerals to design and implement policies that would ensure sustainability in critical mineral supply chains. -
Chapter 10. Risk Contagion Across Top Global Rare Earth Elements Firms
Aviral Kumar Tiwari, Emmanuel Joel Aikins AbakahDieses Kapitel geht der entscheidenden Rolle der Seltenen Erden (Seltene Erden) im globalen Energieökosystem nach und betont ihre Bedeutung für nachhaltige Technologien wie Elektrofahrzeuge und Windturbinen. Er untersucht die systemische Ansteckungsgefahr unter den führenden globalen Seltene Erden-Unternehmen und zeigt auf, wie Risiken innerhalb des Marktes übertragen und absorbiert werden. Die Analyse zeigt, dass Firmen wie Lynas Rare Earths Ltd und China Northern Rare Earth die wichtigsten Risikoträger sind, während andere, wie Iluka Resources Ltd und Uncore Rare Metals Inc, Nettoempfänger sind. Die Studie untersucht auch Hedging-Strategien und Portfolio-Optimierungstechniken, darunter das Minimum Variance Portfolio (MVP), Minimum Correlation Portfolio (MCP) und Minimum Connectedness Portfolio (MCoP). Diese Strategien bieten Anlegern praktische Werkzeuge, um unterschiedliche Risikodimensionen wie Varianz, Korrelation und systemische Vernetzung zu minimieren. Die Ergebnisse unterstreichen die Notwendigkeit robuster Risikomanagementstrategien auf dem Seltene Erden-Markt angesichts seiner strategischen Bedeutung und Anfälligkeit für geopolitische und wirtschaftliche Störungen. Das Kapitel schließt mit Einblicken in die Auswirkungen für Investoren und politische Entscheidungsträger, wobei die Bedeutung der Diversifizierung und Überwachung der Hauptakteure auf dem Markt für seltene Erzeugnisse hervorgehoben wird.KI-Generiert
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AbstractThis chapter investigates systemic risk contagion, hedging strategies, and portfolio optimization among seven major firms in the rare earth market: China Northern Rare Earth, Lynas Rare Earths Ltd, Iluka Resources Ltd, Arafura Rare Earths Ltd, Niocorp Developments Ltd, Uncore Rare Metals Inc, and Mkango Resources Ltd. Lynas Rare Earths Ltd is the largest non-Chinese producer of rare earths which is headquartered in Australia and operates a major processing plant in Malaysia which is located in the ASEAN region. The chapter analyzes the interconnectedness among these firms, identifying key risk transmitters and receivers using data from August 15, 2014 to August 15, 2024 along with the R2 connectedness measures and a Time-Varying Parameter Vector Autoregression (TVP-VAR) model. The findings reveal that firms like Lynas Rare Earths Ltd with operations in the ASEAN region act as major net transmitters of risk, while firms like Iluka Resources Ltd and Uncore Rare Metals Inc are net receivers, making them more vulnerable to systemic shocks. The chapter also explores the effectiveness of bilateral hedging strategies, which show limited utility in managing risk. In contrast, the Minimum Variance Portfolio (MVP), Minimum Correlation Portfolio (MCP), and Minimum Connectedness Portfolio (MCoP) provide more robust frameworks for risk mitigation. The results suggest that firms like Iluka Resources Ltd and China Northern Rare Earth are essential for minimizing portfolio variance, while Mkango Resources Ltd plays a critical role in reducing correlation and systemic risk. These chapter insights offer valuable guidance for investors seeking to optimize risk-return balance and for policymakers in the ASEAN region aiming to enhance the resilience of the rare earth market in the region. The study underscores the importance of strategic portfolio diversification and highlights the need for stronger risk management practices in this critical industry. -
Chapter 11. Exploring Upside and Downside Risk Dynamics Across Green Cryptocurrencies, Clean Energy, and Rare Earth Metals
Muhammad Abubakr Naeem, Madiha Kiran, Nadia ArfaouiAbstractThis chapter explores the extreme downside and upside risk connectedness across green cryptocurrencies, clean energy, and rare earth metals using the quantile volatility connectedness approach, advanced by (Ando et al. 2022), over the period ranging from 2019 to 2024. The chapter finds asymmetric connectedness among the studied markets, with heightened dependence on the extreme upper quantiles. Under bullish market, findings reveal that IOTA (Terbium) appears as major risk transmitter of shocks to Stellar Lumens and Cardano (Dysprosium and Praseodymium). The results highlight also a weak bidirectional spillover between Terbium and Samarium Oxide/SAMR, as well as between EUAs and Praseodymium. Under bearish market state, the findings identify the European Union Allowance as a major receiver over the whole sample period. Moreover, Terbium, S&P Green Bond, and S&P Clean Energy predominantly act as net recipient of shocks during the first wave of COVID-19 outbreak, after which it shown mixed behavior as both receivers and transmitters for the rest of the sample period. These chapter findings provide valuable and fresh insights for policymakers, portfolio managers, and investors, allowing them to establish more effective regulations, and risk management strategies. -
Chapter 12. The Role of Geopolitical Risks in Critical Minerals Markets
Giray GozgorDieses Kapitel untersucht die entscheidende Rolle geopolitischer Risiken auf den Märkten für Kobalt, Lithium und Kupfer, wichtige Mineralien für fortschrittliche Technologien. Es untersucht die Konzentration der Mineralproduktion in politisch instabilen Regionen wie der Demokratischen Republik Kongo für Kobalt und Chile für Lithium und die möglichen Störungen, die dies für die globalen Lieferketten darstellt. Die Analyse umfasst historische Preisschwankungen dieser Mineralien und zeigt, wie geopolitische Ereignisse zu Preisvolatilität und Angebotsknappheit führen können. Das Kapitel untersucht auch die Vernetzung geopolitischer Risiken zwischen den Ländern und ihre unterschiedlichen Auswirkungen auf die Mineralpreise, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf dem Einfluss der geopolitischen Landschaft Australiens auf die Lithiumpreise liegt. Darüber hinaus wird die strategische Bedeutung der Diversifizierung von Lieferketten und der Förderung der internationalen Zusammenarbeit zur Abmilderung dieser Risiken diskutiert. Die Ergebnisse unterstreichen die Notwendigkeit widerstandsfähiger, diversifizierter Versorgungsnetze, um angesichts steigender globaler Nachfrage und geopolitischer Instabilität einen stabilen Zugang zu diesen lebenswichtigen Ressourcen zu gewährleisten.KI-Generiert
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AbstractAs global demand for critical minerals intensifies, supply chains for these essential resources are increasingly prone to geopolitical risks that impact their stability and resilience. This chapter discusses the relationship between geopolitical risk factors and the supply chains of critical minerals, focusing on resources such as Cobalt, Lithium, and Copper, which are vital for renewable energy technologies, electronics, and defense industries. The findings indicate that geopolitical risks are significantly interconnected across countries. A weak correlation between geopolitical risks and Cobalt prices suggests that other factors may influence cobalt prices more. The findings reflect Australia’s significant impact on Lithium prices due to regional geopolitical factors. Geopolitical risks in Copper-producing regions and leading demanding nations can lead to supply disruptions, which in turn cause fluctuations in Copper prices. Ultimately, understanding the role of geopolitical risks in critical mineral supply chains is essential for formulating policies that enhance resource security and support a resilient, sustainable global economy. -
Chapter 13. Critical Minerals in Australia—Market Developments, Future Opportunities, and Risks
George Grozev, Ty ChristopherDieses Kapitel geht der entscheidenden Rolle Australiens bei der weltweiten Versorgung mit Mineralien wie Lithium, Kobalt und Seltenen Erden nach, die für die Energiewende unverzichtbar sind. Es beleuchtet die Marktentwicklungen, zukünftigen Chancen und Risiken, die mit diesen Ressourcen verbunden sind, mit besonderem Augenmerk auf Australiens Lithiumsektor. Der Text bietet einen Überblick über die aktuelle politische Unterstützung für kritische Mineralien in Australien, einschließlich der Strategie und Investitionen der Regierung in neue Projekte. Außerdem werden die geografische Konzentration von Bergbau- und Verarbeitungsbetrieben, die Sicherheit der Lieferketten und das Potenzial für Recycling und Rückgewinnung kritischer Mineralien diskutiert. Darüber hinaus untersucht das Kapitel die geschätzten Mengen an kritischen Mineralien, die für die Entwicklung des australischen nationalen Strommarktes (National Electricity Market, NEM) unter verschiedenen Zukunftsszenarien benötigt werden. Der Text schließt mit politischen Empfehlungen für Australien, seinen Wettbewerbsvorteil im Sektor kritischer Mineralien zu erhalten und eine erfolgreiche Energiewende sicherzustellen.KI-Generiert
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AbstractAustralia has some of the world's largest resources of critical minerals, including lithium, cobalt, manganese, and rare earth elements. The federal government has identified over fifty metallic and non-metallic materials as “critical” in Australia. Additionally, five popular materials have been grouped in a “strategic material list”. This chapter reviews recent government policy decisions in Australia aiming to facilitate the mining and processing of critical minerals. The lithium sector is analysed in depth to highlight the challenges and investment opportunities of critical minerals in Australia, based on world-leading mining experience and strong environmental, social, and governance practices. The chapter analyses some risks associated with volatile and low international prices of some critical materials such as lithium, cobalt, and nickel, which already have had a significant impact on some mining businesses in Australia, including the largest mining company BHP. The study also provides an example of a mineral demand model aiming to estimate the amounts of critical minerals required for wind turbines and solar PV panels in several future development scenarios of Australia’s National Electricity Market up to 2050. -
Chapter 14. The Risk Management of Critical Mineral Supply Chain in Supporting the Development of EV Battery Manufacturers in the ASEAN Region
Triswan Suseno, Ijang Suherman, Hartono, Muhammad Indra al Irsyad, Rabindra Nepal, Han Phoumin, Rizki Triana PutriDieses Kapitel befasst sich mit den Herausforderungen, vor denen die Batterieproduktion von Elektrofahrzeugen in der ASEAN steht. Sie unterstreicht den regionalen Fokus auf die Entwicklung mineralbasierter Industrien zur Steigerung der Wertschöpfung, wobei Indonesien, Malaysia, Thailand und Vietnam die Federführung übernehmen. Der Text untersucht die unterschiedlichen Mineralreserven in den ASEAN-Ländern und die potenziellen Risiken für die Nachhaltigkeit der verarbeitenden Industrie und der Volkswirtschaften im weiteren Sinne. Außerdem wird die kritische Bedeutung von Mineralien wie Kobalt, Mangan, Kupfer, Eisen, Graphit, Aluminium, Nickel und Lithium für verschiedene Arten von Lithium-Ionen-Batterien untersucht. In diesem Kapitel wird die Bedeutung des Risikomanagements in der Lieferkette zur Abmilderung potenzieller Auswirkungen auf den Herstellungsprozess diskutiert. Es stellt eine Methode zur Beurteilung des kritischen Niveaus von Mineralien dar, indem Indizes wirtschaftlicher Bedeutung und Angebotsrisiken kombiniert werden. Die Forschung zielt darauf ab, die Lücke in Studien zu schließen, die sich auf die Lieferkette von Mineralien in den ASEAN-Ländern konzentrieren, und wertvolle Erkenntnisse über die umfassenderen Faktoren zu liefern, die die Widerstandsfähigkeit und langfristige Lebensfähigkeit der Batterieindustrie in der Region beeinflussen.KI-Generiert
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AbstractSoutheast Asian countries are highly motivated to develop their electric vehicle battery industries, driven by significant geological potential in essential raw materials. However, critical mineral assessments for ASEAN nations are sparse. In particular, previous studies on mineral criticality have mostly focused on global trends, with limited attention to the competition among countries, regional dynamics, or localization within the supply chain. This chapter seeks to address this gap by estimating the criticality levels of cobalt, manganese, copper, iron, graphite, bauxite, nickel, and lithium specifically in Indonesia, Malaysia, Thailand, Vietnam, and the Philippines. The chapter developed a method for estimating raw material criticality that focuses on two main indicators: economic importance and supply risk. This chapter outlines several policy recommendations to enhance mineral resource management, reduce import dependency, and strengthen the electric vehicle battery supply chain in ASEAN.
- Titel
- Critical Minerals Supply Chains Security and Resiliency in the ASEAN, Vol. 1
- Herausgegeben von
-
Han Phoumin
Rabindra Nepal
Farhad Taghizadeh-Hesary
- Copyright-Jahr
- 2026
- Verlag
- Springer Nature Singapore
- Electronic ISBN
- 978-981-96-9358-0
- Print ISBN
- 978-981-96-9357-3
- DOI
- https://doi.org/10.1007/978-981-96-9358-0
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