Skip to main content

2017 | OriginalPaper | Buchkapitel

24. Do Deteriorating Business Cycle Indicators and Tight Credit Conditions Affect the Repo Rate Adjustment to Positive Inflation Shock?

verfasst von : Eliphas Ndou, Nombulelo Gumata

Erschienen in: Inflation Dynamics in South Africa

Verlag: Springer International Publishing

Aktivieren Sie unsere intelligente Suche um passende Fachinhalte oder Patente zu finden.

search-config
loading …

Abstract

Low growth and inflation at above the upper band of the target range continue to characterise the monetary policy landscape. In addition, forecast and business cycle indicators of economic activity indicate that growth will remain subdued and can slow down further. Labour market conditions have also deteriorated. With this in mind, we explore whether deteriorating business cycles indicators and tight credit conditions affect the repo rate adjustment to positive inflation shock.
Evidence shows that tight credit conditions shock; negative business cycle leading indicator (BCLI) and business cycle coincident indicator (BCCI) indicator shocks reduce inflation for long periods. For example, tight credit conditions and the negative leading indicators shock can lower inflation by 0.3 and 0.15 percentage points, respectively. The policy implications are that the repo rate response to inflation is slightly slower in the presence of tight credit conditions and subdued labour market and economic conditions.

Sie haben noch keine Lizenz? Dann Informieren Sie sich jetzt über unsere Produkte:

Springer Professional "Wirtschaft+Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft+Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 102.000 Bücher
  • über 537 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Maschinenbau + Werkstoffe
  • Versicherung + Risiko

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Springer Professional "Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 390 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Maschinenbau + Werkstoffe




 

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Springer Professional "Wirtschaft"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 340 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Versicherung + Risiko




Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Metadaten
Titel
Do Deteriorating Business Cycle Indicators and Tight Credit Conditions Affect the Repo Rate Adjustment to Positive Inflation Shock?
verfasst von
Eliphas Ndou
Nombulelo Gumata
Copyright-Jahr
2017
DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-46702-3_24