Skip to main content
Fachgebiete
Automobil + Motoren Bauwesen + Immobilien Business IT + Informatik Elektrotechnik + Elektronik Energie + Nachhaltigkeit Finance + Banking Management + Führung Marketing + Vertrieb Maschinenbau + Werkstoffe Versicherung + Risiko
DE
EN
Bücher
Zeitschriften
Themenseiten
Organisationspsychologie Projektmanagement Marketing Smart Manufacturing
Weitere Formate
Podcasts Webinare Technik Webinare Wirtschaft Kongresse Veranstaltungskalender Awards
Jetzt Einzelzugang starten
Zugang für Unternehmen
Referenzkunden
SLX-Digitalkonferenz: Zukunftswerkstatt 2024

Mehr Umsatz mit Top-Kontakten

Am 7. Mai erfahren Sie, wie Vertriebsteams Leadgenerierung, Leadnurturing und Leadstrategien effizient steuern können.
Erweiterte Suche
Anmelden
nach oben
Erschienen in:
Analysis of COLIEE Information Retrieval Task Data Kapitel lesen Erstes Kapitel lesen

2018 | OriginalPaper | Buchkapitel

Do News Articles Have an Impact on Trading? - Korean Market Studies with High Frequency Data

verfasst von : Sungjae Yoon, Aiko Suge, Hiroshi Takahashi

Erschienen in: New Frontiers in Artificial Intelligence

Verlag: Springer International Publishing

Einloggen

Aktivieren Sie unsere intelligente Suche, um passende Fachinhalte oder Patente zu finden.

search-config
loading …

Abstract

News is an important source of information for investment decision-making. Many studies analyzing listed companies in the US & Japan have been reported. However, the number of studies focusing on Korean stock markets is limited. This study analyzes the influence of news articles on Korean stock markets with high frequency trading data. Especially, we focus on analyses of the relationship between news articles and financial markets. Furthermore, we also analyze differences in market reactions according to language (English or Korean) of news articles and present three case studies.

Sie haben noch keine Lizenz? Dann Informieren Sie sich jetzt über unsere Produkte:

Springer Professional "Wirtschaft+Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft+Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 102.000 Bücher
  • über 537 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Maschinenbau + Werkstoffe
  • Versicherung + Risiko

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren

Springer Professional "Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 390 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Maschinenbau + Werkstoffe




 

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren

Springer Professional "Wirtschaft"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 340 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Versicherung + Risiko




Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren
Vorheriges Kapitel Characterization of Consumers’ Behavior in Medical Insurance Market with Agent Parameters’ Estimation Process Using Bayesian Network
Nächstes Kapitel Detecting Short-Term Mean Reverting Phenomenon in the Stock Market and OLMAR Method
Fußnoten
1
Recent progress in computer science contributes to financial studies. Various kinds of methods proposed in computer science -such as support vector machine, deep learning, agent-based modeling and network analysis- have been applied to financial research [2, 17, 18].
 
2
Source: The World Bank.
 
3
Calculated from Korea Exchange (KRX) database and Nikkei Economic Electronic Databank System.
 
4
We previously showed that news articles have an impact on stock trading volume using the high frequency data of Samsung Electronics [21].
 
Literatur
1.
Antweiler, W., Frank, M.Z.: Is all that talk just noise? The information content of internet stock message boards. J. Financ. 59(3), 1259–1293 (2004)CrossRef
2.
3.
Black, F., Scholes, M.: The pricing of options and corporate liabilities. J. Polit. Econ. 81(3), 637–654 (1973)MathSciNetCrossRef
4.
Campbell, J.Y., Lo, A.W., MacKinlay, A.C.: The Econometrics of Financial Markets. Princeton University Press, Princeton (1997)CrossRef
5.
Dougal, C., Engelberg, J., Garcia, D., Parsons, C.A.: Journalists and the stock market. Rev. Financ. Stud. 25(3), 639–679 (2012)CrossRef
6.
Engelberg, J., Reed, A.V., Ringgenberg, M.C.: How are shorts informed? Short sellers, news, and information processing. J. Financ. Econ. 105(2), 260–278 (2012)CrossRef
7.
Fama, E.: Efficient capital markets: a review of theory and empirical work. J. Financ. 25(2), 383–417 (1970)CrossRef
8.
Goshima, K., Takahashi, H.: Quantifying news tone to analyze Tokyo stock exchange with recursive neural networks. Secur. Anal. J. 54(3), 76–86 (2016)
9.
Goshima, K., Takahashi, H., Terano, T.: Estimating financial words’ negative-positive from stock prices. In: The 21st International Conference Computing in Economics and Finance (2015)
10.
Goshima, K., Takahashi, H.: Analyzing the relationship between news articles and high frequency trading data in Japanese stock markets. In: The 24th Annual Meeting - Nippon Finance Association (2016)
11.
Ingersoll, J.E.: Theory of Financial Decision Making. Rowman & Littlefield, Lanham (1987)
12.
Kim, Y.M., Willett, T.D.: News and the behavior of the Korean stock market during the global financial crisis. Korea World Econ. 15(3), 395–419 (2014)
13.
Lee, D.W., Cho, J.H.: Stock price reactions to news and the momentum effect in the korean stock market. Asia-Pac. J. Financ. Stud. 43, 556–588 (2014)CrossRef
14.
Loughran, T., McDonald, B.: When is a liability not a liability? Textual analysis, dictionaries, and 10-Ks. J. Financ. 66(1), 35–65 (2011)CrossRef
15.
Luenberger, D.G.: Investment Science. Oxford University Press, Oxford (2000)
16.
Sharpe, W.F.: Capital asset prices: a theory of market equilibrium under condition of risk. J. Financ. 19(3), 425–442 (1964)
17.
Takahashi, H., Terano, T.: Agent-based approach to investors’ behavior and asset price fluctuation in financial markets. J. Artif. Soc. Soc. Simul. 6(3), 1–3 (2003)
18.
Takahashi, H.: An analysis of the influence of dispersion of valuations on financial markets through agent-based modeling. Int. J. Inf. Technol. Decis. Mak. 11, 143–166 (2012)CrossRef
19.
Tetlock, P.C.: Giving content to investor sentiment: the role of media in the stock market. J. Financ. 62(3), 1139–1168 (2007)CrossRef
20.
Tetlock, P.C., Saar-Tsechansky, M., Macskassy, S.: More than words: quantifying language to measure firms fundamentals. J. Financ 63(3), 1437–1467 (2008)CrossRef
21.
Yoon, S.J., Suge A., Takahashi H.: JSAI International Symposia on AI, Workshop 3: Artificial Intelligence of and for Business (AI-Biz 2017)
Metadaten
Titel
Do News Articles Have an Impact on Trading? - Korean Market Studies with High Frequency Data
verfasst von
Sungjae Yoon
Aiko Suge
Hiroshi Takahashi
Copyright-Jahr
2018
Buch
New Frontiers in Artificial Intelligence

Print ISBN: 978-3-319-93793-9

Electronic ISBN: 978-3-319-93794-6

Copyright-Jahr: 2018

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-93794-6_9