14. Eigenkapitalersparnis auf Knopfdruck mit trennscharfen Bestandsratings

Kreditinstitute können ihre aufsichtsrechtliche Eigenkapitalanforderung im IRB-Ansatz (Internal Ratings Based Approach) durch trennschärfere Bestandsratingsysteme senken, ohne eine aufwändige Umstellung der Geschäftsprozesse durchzuführen oder ihre Annahmepolitik zu ändern. Ursächlich hierfür ist der in den Basel-II und -III-Formeln manifestierte nicht-lineare Zusammenhang zwischen regulatorischer Eigenkapitalanforderung und der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD Probability of Default); dies führt dazu, dass – bei unveränderter mittlerer Ausfallrate im Portfolio – umso weniger Eigenkapital vorzuhalten ist, desto differenzierter die Banken die individuellen Ausfallwahrscheinlichkeiten ihrer Kreditkunden ermitteln können. Beispielrechnungen für die wichtigsten Portfolien an Kreditforderungen zeigen, dass der beschriebene Effekt in der Bankpraxis zu signifikanten Eigenkapitaleinsparungen führen kann. Ganz grob lässt sich die Faustformel für Trennschärfeerhöhungen eines Bestandsratings ableiten, dass sich für je einen Prozentpunkt Zugewinn im Gini-Koeffizienten die bisherigen Eigenkapitalanforderungen um rund 0,5 bis 2 % reduzieren. Der Effekt ist also signifikant.