Embedded Finance
Innovative Geschäftsmodelle und strategische Perspektiven
- 2025
- Buch
- Verfasst von
- Silke Finken
- Verlag
- Springer Fachmedien Wiesbaden
Über dieses Buch
Dieses Buch gibt einen Überblick über Treiber und Hintergründe der Entwicklung von Embedded Finance und zeigt konkrete strategische Perspektiven speziell für Finanzdienstleistungsunternehmen und ihre Firmenkunden auf sowie alle Unternehmen, die von der Integration von Finanzdienstleistungen in ihre Customer Journeys profitieren können.
Die Integration von Finanzdienstleistungen wie Zahlungen, Finanzierungen und Versicherungen in die Produkte und Angebote von Unternehmen und Lifestyle-Apps wird immer mehr zur Normalität. Getrieben wird dies durch ein Zusammenspiel von technologischen Entwicklungen, Veränderungen von Kundenerwartungen und -verhalten und regulatorischen Initiativen. Für Unternehmen eröffnet Embedded Finance die Möglichkeit, durch eine nahtlosere Integration von Finanzdienstleistungen ihre Customer Journeys zu optimieren. Für Finanzdienstleister ergeben sich Chancen zu einer intensiveren Entwicklung von neuen Angeboten gemeinsam mit ihren Kunden. Andererseits entstehen auch signifikante geschäftspolitische Herausforderungen, die eine strategische Gesamtperspektive auf das Thema erfordern.
Anzeige
Inhaltsverzeichnis
-
Frontmatter
-
Kapitel 1. Einleitung
Silke FinkenEmbedded Finance beschreibt die nahtlose Integration von Finanzdienstleistungen in die Customer Journeys und Prozesse von Unternehmen außerhalb des Finanzsektors. Diese Entwicklung hat tiefgreifende Auswirkungen auf die Kundenerlebnisse und die Geschäftsmodelle sowohl der integrierenden Unternehmen als auch der Finanzdienstleister. Der Beitrag untersucht die Charakteristika und Formen von Embedded Finance und zeigt, wie diese Technologie die Interaktionen zwischen Kunden und Unternehmen revolutioniert. Von der nahtlosen Zahlungsabwicklung über personalisierte Finanzierungs- und Versicherungsangebote bis hin zu automatisierten Spar- und Anlagemöglichkeiten – Embedded Finance bietet eine Vielzahl von Anwendungsfällen, die das Kundenerlebnis optimieren und neue Ertragspotenziale erschließen. Der Text beleuchtet auch die historischen Vorläufer und die aktuellen Trends, die diese Entwicklung vorantreiben, und gibt Einblicke in die strategischen Konsequenzen für Finanzdienstleister und integrierende Unternehmen. Durch die Analyse von Fallstudien und aktuellen Studien wird das Wachstumspotenzial von Embedded Finance verdeutlicht, das bis 2030 erhebliche Marktanteile im Finanzsektor einnehmen könnte. Der Beitrag zeigt auf, wie Embedded Finance die Grenzen zwischen individuellen Finanzprodukten verschwimmen lässt und wie Unternehmen durch die Integration von Finanzdienstleistungen ihre Kunden stärker an sich binden können. Die Zukunft von Embedded Finance verspricht eine weitgehende Automatisierung und Kontextualisierung von Finanzdienstleistungen, die in vielen Bereichen des täglichen Lebens und der Unternehmensprozesse zum Einsatz kommen werden.KI-Generiert
Diese Zusammenfassung des Fachinhalts wurde mit Hilfe von KI generiert.
ZusammenfassungEmbedded Finance bezeichnet die weitgehend nahtlose Integration von Finanzdienstleistungen in die Angebote, Front-Ends und Prozesse von Unternehmen außerhalb des Finanzdienstleistungssektors. Der Vertrieb und die Nutzung von Finanzdienstleistungen verschieben sich in diesem Zusammenhang aus der proprietären Bankumgebung in die Customer Journeys von dritten Unternehmen. Wesentliche Ausprägungen sind Embedded Payments, Lending, Insurance, Investment, Cards und Accounts sowie Embedded Banking im Sinne eines breiteren Angebots mehrerer Produkte. Für Nutzer bedeutet Embedded Finance einen vereinfachten Zugang zu Finanzprodukten, eine nutzerfreundliche und personalisierte Kundenerfahrung und einen höheren Grad an Kontextualisierung. Unternehmen haben die Möglichkeit, die Customer Journey ihrer Kunden zu optimieren, Medienbrüche und damit Kaufabbrüche zu verringern und die Nutzung und den Absatz der eigenen Produkte und Dienstleistungen zu fördern. Für Banken bieten sich einerseits Chancen durch erweiterte Vertriebswege und die Entwicklung neuer Geschäftsmodelle, andererseits besteht die Gefahr eines Verlustes der Relevanz und Visibilität an der Kundenschnittstelle. -
Kapitel 2. Trends und Treiber von Embedded Finance
Silke FinkenDer Beitrag untersucht die aktuellen Trends und Treiber von Embedded Finance, einem Phänomen, das die Integration von Finanzdienstleistungen in die Customer Journeys von Drittunternehmen beschreibt. Die steigende Popularität von Embedded Finance wird durch vier zentrale Entwicklungen vorangetrieben: das sich ändernde Kundenverhalten, regulatorische Initiativen wie die Payment Services Directive, das sich verändernde Wettbewerbsumfeld und technologische Fortschritte. Diese Trends beeinflussen die Erwartungen der Kunden an digitale Kundenerlebnisse und erfordern eine nahtlose Integration von Finanzdienstleistungen in die Customer Journeys. Regulatorische Initiativen wie die PSD2 und die vorgeschlagene PSD3 sowie die Verordnung über einen Rahmen für den Zugang zu Finanzdaten (FIDA) schaffen die notwendigen rechtlichen Rahmenbedingungen für die Entwicklung und Verbreitung von Embedded Finance. Technologische Entwicklungen wie die zunehmende Verbreitung von Application Programming Interfaces (APIs), Künstlicher Intelligenz (KI) und Distributed Ledger Technologien (DLT) ermöglichen die Integration von Finanzdienstleistungen in digitale Ökosysteme. Der Beitrag analysiert auch die Rolle neuer Wettbewerber wie Fintechs, Neo- und Challenger Banken sowie Bigtechs, die durch ihre Innovationskraft und Kundenorientierung die Erwartungen an digitale Kundenerlebnisse maßgeblich prägen. Die detaillierte Untersuchung der regulatorischen und technologischen Rahmenbedingungen sowie der sich verändernden Wettbewerbssituation bietet wertvolle Einblicke in die strategische Bedeutung von Embedded Finance für Finanzdienstleister und Drittunternehmen.KI-Generiert
Diese Zusammenfassung des Fachinhalts wurde mit Hilfe von KI generiert.
ZusammenfassungDer zunehmende Trend zu Embedded Finance wird vor allem von vier Entwicklungen angetrieben: Die erste ist die Veränderung von Kundenerwartungen speziell hinsichtlich digitaler Kundenerlebnisse sowie eine damit einhergehende Änderung des Kundenverhaltens. Das zweite sind die regulatorischen Initiativen, die eine sukzessive Öffnung des Finanzsektors vorantreiben. Die dritte Entwicklung ist das Auftreten neuer Wettbewerber in Gestalt von Fintechs, Neobanken und Bigtechs, die den Finanzsektor zunehmend verändern. Der vierte Treiber sind eine Reihe von technologischen Entwicklungen wie die zunehmenden Möglichkeiten der Datenverfügbarkeit, -analyse und -nutzung in einem personalisierten Kontext durch KI-basierte Anwendungen sowie die zunehmende Vernetzung durch die Verbreitung von Schnittstellen wie Application Programming Interfaces (APIs). -
Kapitel 3. Embedded Finance – Übersicht und Anwendungsfälle
Silke FinkenEmbedded Finance ermöglicht die nahtlose Integration von Finanzdienstleistungen in die Angebote und Prozesse von Drittunternehmen. Schnittstellen wie APIs und Open Banking-Enabler erleichtern die Konnektivität zwischen den integrierenden Unternehmen und den Finanzdienstleistern. Anwendungsfälle wie Embedded Payments, Embedded Lending und Embedded Insurance zeigen die Vielfalt und Dynamik des Embedded Finance Ökosystems. In Europa variiert der Reifegrad der Integration, wobei Embedded Payments im E-Commerce bereits weit verbreitet sind. Die Integration von Finanzdienstleistungen in die Customer Journeys bietet Unternehmen die Möglichkeit, die Kundenbindung zu stärken und das Einkaufserlebnis zu optimieren. Technologische Innovationen und die Zusammenarbeit mit spezialisierten Fintechs und Banking-as-a-Service-Anbietern sind entscheidend für den Erfolg von Embedded Finance. Der Beitrag untersucht detailliert die strategischen Implikationen und die technischen Herausforderungen, die mit der Implementierung von Embedded Finance verbunden sind, und zeigt auf, wie Unternehmen diese nutzen können, um ihre Wettbewerbsfähigkeit zu steigern.KI-Generiert
Diese Zusammenfassung des Fachinhalts wurde mit Hilfe von KI generiert.
ZusammenfassungZu den bekannten Embedded Finance Anwendungsfällen gehören Embedded Payments, Lending, Investment, Insurance und sowohl individuelle als kombinierte Lösungen aus Karten und Konten, die teilweise in umfangreicheren Embedded Banking Lösungen zusammengefasst werden. Speziell Embedded Payments und zunehmend auch Embedded Lending im B2C-Kontext haben inzwischen einen hohen Reifegrad erreicht. Auch Embedded Insurance Lösungen finden sich gerade im E-Commerce, in der Mobilitäts- und der Touristikbranche immer häufiger. Dagegen stehen Embedded Investment und auch umfangreichere Embedded Banking Angebote in Deutschland noch eher am Anfang der Entwicklung. Erfolgreiche Beispiele findet man vor allem im amerikanischen Markt und als integrierten Bestandteil von plattformbasierten Geschäftsmodellen. -
Kapitel 4. Strategische Positionierung im Embedded Finance Ökosystem
Silke FinkenDer Beitrag untersucht die strategische Positionierung im Embedded Finance Ökosystem und die zunehmende Vernetzung von Unternehmen über Branchengrenzen hinweg. Kunden erwarten zunehmend integrierte Lösungen, die verschiedene Produkte und Dienstleistungen nahtlos verbinden. Unternehmen nutzen technologische Entwicklungen und datenbasierte Erkenntnisse, um ihre Angebote zu erweitern und über Branchengrenzen hinweg zu vermarkten. Plattformen und Ökosysteme spielen dabei eine zentrale Rolle, indem sie als innovative Geschäftsmodelle fungieren und die Interaktion zwischen externen Produzenten und Konsumenten ermöglichen. Die Definitionen von Plattformen und Ökosystemen sind vielfältig, und die Diskussionen über kritische Mindestgrößen, Diversität und Intensität der Verflechtung sind weitreichend. Der Beitrag beleuchtet die verschiedenen Rollen innerhalb dieser Plattformen, von Eigentümern und Betreibern über Produzenten und Konsumenten bis hin zu weiteren Providern und Enablern. Netzwerkeffekte und die Integration von Finanzdienstleistungen in die Customer Journeys von Unternehmen sind entscheidend für den Erfolg. Praktische Beispiele, wie der App Store von Apple, veranschaulichen die Dynamik und den Erfolg solcher Plattformen. Die strategische Positionierung von Banken und anderen Finanzinstituten im Embedded Finance Ökosystem wird ebenfalls detailliert analysiert, wobei die Chancen und Risiken dieser Entwicklung aufgezeigt werden. Der Beitrag schließt mit einer umfassenden Betrachtung der verschiedenen Ebenen und Akteure im Embedded Finance Ökosystem und deren Interaktionen.KI-Generiert
Diese Zusammenfassung des Fachinhalts wurde mit Hilfe von KI generiert.
ZusammenfassungDas Embedded Finance Ökosystem besteht aus vier Ebenen: Der Ebene der Produkt- und Infrastrukturlieferanten, der Ebene der Enabler, der Ebene der integrierenden Unternehmen sowie der Ebene der Nutzer. Die einzelnen Akteure wie Banken und Versicherungen, Fintechs und Open Banking Provider sowie Plattformen, Marktplätze und andere große integrierende Unternehmen können sich teilweise auf unterschiedlichen Ebenen strategisch positionieren. Für Banken bietet Embedded Finance Chancen in Gestalt von neuen Vertriebswegen, die zu einer möglichen Erhöhung des Share-of-Wallet bei Bestandkunden und zu Neukundenakquise führen können, der Entwicklung von Angeboten gemeinsam mit Firmenkunden im Sinne eines B2B2X Ansatzes, dem Aufbau von Markplätzen oder sogar einer Beyond-Banking-Positionierung. Integrierende Unternehmen können Embedded Finance neben der Optimierung der eigenen Customer Journey auch zum Ausbau eigener Marktplätze und Plattformen nutzen sowie zur Rückwärtsintegration gemäß dem Beispiel einiger Handelsgruppen in den letzten Jahren mit der Gründung eigener Payments-Töchter. -
Kapitel 5. Innovative Geschäftsmodelle und Anwendungsfälle
Silke FinkenDas Kapitel beleuchtet innovative Geschäftsmodelle und Anwendungsfälle im Bereich Embedded Finance. Es wird deutlich, dass einige Bereiche wie das Bezahlen im E-Commerce bereits eine hohe Verbreitung erreicht haben, während andere, wie B2B-Lending, dynamisch wachsen. Besonders spannend sind die Entwicklungen im Bereich Embedded Investment und Embedded Payments, die durch Technologien wie Request-to-Pay, Pay-per-Use und Giralgeldtoken neue Möglichkeiten eröffnen. Die Integration von Bezahlmöglichkeiten in die Customer Journeys, insbesondere im B2B-Bereich, gewinnt zunehmend an Bedeutung. Die Instant-Payment Verordnung der Europäischen Kommission wird diese Entwicklung weiter vorantreiben, indem sie Echtzeitüberweisungen standardisiert. Request-to-Pay (RTP) stellt eine innovative Zahlungsaufforderung dar, die die Integration von Zahlungen in die Banking-Apps und die Automatisierung von Zahlungsprozessen ermöglicht. Case Studies wie die Zusammenarbeit zwischen DZ BANK und R+V Versicherung zeigen die praktische Umsetzung und die Vorteile für Unternehmen und Kunden. Auch Pay-per-Use-Modelle und Giralgeldtoken bieten neue Perspektiven für die Finanzierung und Abrechnung von Dienstleistungen und Produkten. Das Kapitel schließt mit einem Ausblick auf zukünftige Entwicklungen und die strategische Bedeutung von Embedded Finance für Unternehmen und Finanzinstitute.KI-Generiert
Diese Zusammenfassung des Fachinhalts wurde mit Hilfe von KI generiert.
ZusammenfassungGerade in den letzten drei Jahren haben sich eine Reihe neuer Anwendungsfälle und Wachstumsfelder von Embedded Finance herauskristallisiert. Im Bereich von Embedded Payments sind dies beispielsweise Anwendungen von Request-to-Pay, nutzungsabhängige integrierte Zahlungen im Sinn eines Pay-per-Use oder der potenzielle Einsatz von Giralgeldtoken im Kontext von DLT und komplexen Supply Chains. Im Lending-Bereich zeichnen sich vor allem bei KMU-Finanzierungen über Plattformen neue Anwendungsfälle mit hohem Potenzial ab, sowie im Bereich von Supply Chain Finance. Auch die ersten Embedded Investment-Fälle im non-Financial Kontext werden pilotiert. Mit der steigenden Bedeutung und Nutzung von Daten ergeben sich auch interessante Verknüpfungspunkte von Embedded Finance und Predictive Data sowohl im Lending als auch perspektivisch im Anlagebereich. Außerdem gibt es eine steigende Anzahl an branchen- und segmentspezifischen Lösungen, die immer zielgerichteter die spezifischen Bedürfnisse und Pain Points der Kunden adressieren. -
Kapitel 6. Erfolgsfaktoren für die Umsetzung von Embedded Finance
Silke FinkenDas Kapitel beleuchtet die entscheidenden Erfolgsfaktoren für die erfolgreiche Umsetzung von Embedded Finance. Ein zentrales Element ist die klare Fokussierung auf die Kundenbedürfnisse und Pain Points, um zielgerichtete und wertschöpfende Finanzprodukte zu entwickeln. Die Identifikation der tatsächlichen Kundenbedürfnisse ist dabei der erste und entscheidende Schritt. Im B2C-Kontext sind die Vorteile von Embedded Payments und BNPL-Angeboten bereits gut erkennbar, während im B2B-Bereich eine sorgfältige Auswahl und Ausgestaltung der Finanzprodukte erforderlich ist. Unternehmen wie Shopify zeigen, wie durch datengestützte Angebote und eine enge Kundenbindung ein Flywheel-Effekt erzielt werden kann. Ein weiterer wichtiger Aspekt ist die Optimierung der User Experience und der Customer Journey. Positive Kundenerlebnisse werden zum Benchmark für zukünftige Interaktionen, was eine holistische Optimierung der gesamten Customer Journey erfordert. Schlanke und intuitive Prozesse sowie Schnittstellen sind ebenfalls entscheidend, um eine überzeugende User Experience zu gewährleisten. Die Nutzung von Daten und KI-basierten Anwendungen spielt eine zentrale Rolle, um maßgeschneiderte und kontextualisierte Lösungen zu entwickeln. Eine offene und konstruktive Innovationskultur, die Unsicherheiten als Chancen sieht und iteratives Vorgehen fördert, ist die Grundlage für den langfristigen Erfolg. Kollaborationen und das Denken in Ökosystemen sind ebenfalls entscheidend, um die Bedürfnisse aller Beteiligten zu verstehen und innovative Lösungen zu entwickeln. Das Kapitel zeigt, wie durch die Kombination dieser Faktoren Embedded Finance zu einem strategischen Wettbewerbsvorteil werden kann.KI-Generiert
Diese Zusammenfassung des Fachinhalts wurde mit Hilfe von KI generiert.
ZusammenfassungFür die erfolgreiche Umsetzung von Embedded Finance gibt es einige wichtige Erfolgskriterien. Einige davon betreffen eher spezifische Ressourcen und Kompetenzen, andere dagegen das Mindset und die grundsätzliche Kultur der Banken und Unternehmen. Die wesentlichen Elemente sind der Fokus auf das Kundenerlebnis und die Kundenbedürfnisse, die Umsetzung über schlanke und intuitive Prozesse und Schnittstellen, eine chancenorientierte Einstellung zum Umgang mit Daten speziell angesichts des perspektivischen Einsatzes von KI-Agenten und der FIDA sowie eine offene und konstruktive Innovationskultur, welche die Grundlage für dies alles bildet. -
Kapitel 7. Zusammenfassung und Ausblick
Silke FinkenEmbedded Finance stellt eine fundamentale Veränderung in der Nutzung von Finanzdienstleistungen dar. Die nahtlose Integration in die Customer Journeys von Drittunternehmen wird zunehmend zum neuen Standard. Bereits in Bereichen wie B2C-Payments und Lending ist ein hoher Reifegrad erreicht, während sich das B2B-Lending zu einem vielversprechenden Wachstumsfeld entwickelt. Technologische Innovationen wie KI-basierte Anwendungen und APIs ermöglichen komplexe Datenanalysen in Echtzeit und eine hohe Personalisierung. Regulatorische Initiativen wie PSD3, PSR und FIDA fördern die Öffnung von Bankinfrastrukturen und Daten. Finanzprodukte werden zunehmend personalisiert und automatisiert innerhalb der jeweiligen Customer Journeys genutzt. Die Vernetzung und Echtzeit-Datenanalyse durch KI ebnen den Weg für eine weitreichende Integration von Finanzdienstleistungen in diverse Berührungspunkte und Situationen. Dies umfasst Online-Händler, Apps von Supermärkten, Mobilitätsanbietern, Lifestyle-Apps, soziale Medien und Unternehmenssoftware. Auch im B2B-Bereich bietet Embedded Finance neue Möglichkeiten, da Finanzdienstleister über zeitnahe und aussagekräftige Informationen verfügen. Die Kombination mit DLT eröffnet innovative Anwendungsmöglichkeiten. Die Grenzen zwischen individuellen Finanzprodukten verschwimmen, und die Integration erfordert kontextspezifische Lösungen. Das volle Potenzial von Embedded Finance entfaltet sich durch extreme Kontextualisierung und Personalisierung, was einen höheren Mehrwert für die Nutzer bietet. Die Integration von Finanzdienstleistungen wird zu einem nativen Bestandteil der Customer Journey, wobei die Nutzung der Finanzprodukte Mittel zum Zweck wird. Die Herausforderung für Finanzdienstleister liegt darin, sich strategisch zu positionieren und die Bedürfnisse ihrer Kunden zielgerichtet zu adressieren, um einen Mehrwert aus der Kombination der Kernprodukte mit den entsprechenden Finanzdienstleistungen zu schaffen.KI-Generiert
Diese Zusammenfassung des Fachinhalts wurde mit Hilfe von KI generiert.
ZusammenfassungEmbedded Finance ist kein temporärer Trend, sondern eine fundamentale Veränderung der Art und Weise, wie Menschen und Unternehmen Finanzdienstleistungen in Zukunft nutzen. Die weitgehend nahtlose Integration der Finanzdienstleistungen in die Customer Journeys von dritten Unternehmen wird in den kommenden Jahren zu einem „New Normal“. In einigen Bereichen wie Embedded Payments und Lending für B2C ist bereits ein hoher Reifegrad erreicht, und andere Bereiche wie das B2B-Lending und neuere Ansätze in Embedded Payments – auch in Kombination mit Distributed Ledger Technologien und Ökosystemen – entwickeln sich gerade zu sehr interessanten Wachstumsfeldern. Für die unterschiedlichen Akteure ist es wichtig, sich strategisch zu positionieren, die Bedürfnisse ihrer Kunden zielgerichtet zu adressieren und einen klaren Mehrwert zu schaffen.
- Titel
- Embedded Finance
- Verfasst von
-
Silke Finken
- Copyright-Jahr
- 2025
- Electronic ISBN
- 978-3-658-46863-7
- Print ISBN
- 978-3-658-46862-0
- DOI
- https://doi.org/10.1007/978-3-658-46863-7
Die PDF-Dateien dieses Buches entsprechen nicht vollständig den PDF/UA-Standards, bieten jedoch eingeschränkte Bildschirmleseunterstützung, beschriebene nicht-textuelle Inhalte (Bilder, Grafiken), Lesezeichen zur einfachen Navigation sowie durchsuchbaren und auswählbaren Text. Nutzer von unterstützenden Technologien können Schwierigkeiten bei der Navigation oder Interpretation der Inhalte in diesem Dokument haben. Wir sind uns der Bedeutung von Barrierefreiheit bewusst und freuen uns über Anfragen zur Barrierefreiheit unserer Produkte. Bei Fragen oder Bedarf an Barrierefreiheit kontaktieren Sie uns bitte unter accessibilitysupport@springernature.com
