11. Beurteilung der Eigenkapitalqualität von Banken

Dem Eigenkapital wird seit jeher für Banken besondere Bedeutung zugesprochen. Dabei wird seine Verlustdeckungsfunktion in den Vordergrund gestellt, weil das Bankgeschäft im Allgemeinen und das Einlagengeschäft im Besonderen Vertrauen in die wirtschaftliche Stabilität und Leistungsfähigkeit einer Bank voraussetzen. Nicht von ungefähr basieren auch wesentliche regulatorische Vorschriften für Banken auf dem Eigenkapital. Ebenso wird beim Rating einer Bank das Eigenkapital eine intensive Betrachtung erfahren, da es mittelbar ein Bestimmungsfaktor für die Fähigkeit der Bank zur Zahlung von Zinsen und Tilgungsleistungen ist. Hier wirkt sich insbesondere aus, dass Banken im Vergleich zu Unternehmen anderer Branchen sehr niedrige Eigenkapitalquoten ausweisen. Diese Besonderheit wird zumeist damit begründet, dass Banken im Kreditgeschäft nur fixierte Renditen erzielen können und damit einen hohen Leverage benötigen, um eine angemessene Eigenkapitalrendite zu erzielen (Inderst und Mueller 2008). Ferner wird angeführt, dass die Aufnahme von Fremdkapital für Banken zum Geschäftsmodell der Finanzintermediation gehört und deshalb ein hoher Fremdkapitalanteil grundsätzlich notwendig ist. Im Folgenden sollen zunächst verschiedene Eigenkapitalabgrenzungen für Banken diskutiert und die Funktionen des Bankeigenkapitals analysiert werden, ehe einzelne Komponenten des Eigenkapitals in der Kreditwirtschaft genauer betrachtet werden.