Top

Published in:

2023 | OriginalPaper | Chapter

Die Wahl von Innovationsprojekten bei langfristiger radikaler technologischer Veränderung – the NPV trap

Author : Benjamin Jung

Published in: Towards the New Normal in Mobility

Publisher: Springer Fachmedien Wiesbaden

Activate our intelligent search to find suitable subject content or patents.

search-config

AI-assisted search

Off

Zusammenfassung

Bei langfristigen radikalen technologischen Veränderungen werden neue und etablierte Geschäftsmodelle oftmalig parallel ausgeübt. Proff und andere definieren Geschäftsmodelle als Kombination von fünf Wahlentscheidungen, die wiederum fünf Geschäftsmodellkomponenten abbilden. Die Entscheidung über die Ressourcenallokation ist eine dieser Entscheidungen. Bei langfristigen radikalen technologischen Veränderungen spielt diese Ressourcenallokation eine besondere Bedeutung, da etablierte und neue Geschäftsmodelle häufig um begrenzte liquide Mittel konkurrieren. Mit Blick auf organisationale Trägheit sowie den teilweise emergenten Charakter von Strategien sind bewusste, strategisch geprägte Geschäftsmodellentscheidungen gerade zu Beginn radikaler technologischer Veränderungen in der Unternehmenspraxis wahrscheinlich weniger bedeutend. Demgegenüber ist zu vermuten, dass die Prozesse der Unternehmen zur Auswahl von Innovationsprojekten die Entscheidungen zur Ressourcenallokation bei neuen und etablierten Geschäftsmodellen oftmals implizit bedingen. Die Entscheidungsgrundlage der Wahl von Innovationsprojekten bilden häufig Kapitalwertvergleiche. Solche einfachen Kapitalwertmethoden haben allerdings „the potential to severely undervalue a development project’s contribution to the firm”. Der Beitrag diskutiert daher verschiedene Alternativen zu einfachen Kapitalwertmethoden bezüglich ihrer Eignung zur Unterstützung der Ressourcenallokation bei radikalen technologischen Veränderungen.

Dont have a licence yet? Then find out more about our products and how to get one now:

Springer Professional "Wirtschaft+Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft+Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

über 102.000 Bücher
über 537 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

Automobil + Motoren
Bauwesen + Immobilien
Business IT + Informatik
Elektrotechnik + Elektronik
Energie + Nachhaltigkeit
Finance + Banking
Management + Führung
Marketing + Vertrieb
Maschinenbau + Werkstoffe
Versicherung + Risiko

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

inform now

Springer Professional "Wirtschaft"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft" erhalten Sie Zugriff auf:

über 67.000 Bücher
über 340 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

Bauwesen + Immobilien
Business IT + Informatik
Finance + Banking
Management + Führung
Marketing + Vertrieb
Versicherung + Risiko

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

inform now

previous chapter Zahlungsbereitschaft von Studierenden für ein universitäres, integriertes und nachhaltiges Mobilitätsangebot

next chapter Autos im Abo als neue Normalität

Vgl. Proff et al. 2014a sowie ergänzend Zott et al. 2011 und Jung und Sommer 2020.

Vgl. Proff et al. 2014a, S. 52.

Vgl. Jung und Sommer 2019, 114 ff..

Vgl. Welsch 2010 sowie ergänzend Christensen 1997.

Vgl. Mintzberg 1978.

D. h. strategische Entscheidungen in Übereinstimmung mit dem klassischen Strategieverständnis – vgl. Welge et al. 2017, S. 18ff..

Vgl. Proff et al. 2013.

Vgl. beispielsweise Hüls et al. 2020.

Vgl. Schilling 2020, S. 149.

Schilling 2020, S. 152.

Vgl. u. a. Schilling 2020, S. 152 ff..

Vgl. Magretta 2002 sowie hier und in diesem Absatz ergänzend Jung und Sommer 2019, S. 110 f..

Vgl. Magretta 2002 sowie Zott et al. 2011.

Vgl. Proff et al. 2014a sowie Proff et al. 2013.

Vgl. insbesondere Osterwalder und Pigneur 2010.

Fojcik et al. 2014, S. 54.

Vgl. u. a. Proff et al. 2014a, 2014b sowie hier und in diesem Absatz ergänzend Jung und Sommer 2019, S. 110 f..

Fojcik et al. 2014, S. 54.

Osterwalder 2004, S. 15.

Vgl. Osterwalder und Pigneur 2010.

Vgl. Proff et al. 2014a sowie ergänzend Zott et al. 2011 und Jung und Sommer 2020.

Vgl. Jung und Sommer 2019, 114 ff.

Vgl. hier und in diesem Absatz Schilling 2020, S. 149 ff..

Ggf. ebenfalls abzuzinsen, sollten die negativen Cash-Flows nicht nur in der betrachteten Periode anfallen.

Vgl. hier und in diesem Absatz Schilling 2020, S. 149 ff..

Vgl. Welsch 2010 sowie Christensen 1997 zur Organisationalen Trägheit und Mintzberg 1978 zu emergenten Strategien.

Vgl. Proff et al. 2013.

Vgl. Coase 1937.

Vgl. beispielsweise Hüls et al. 2020 zu einem hinsichtlich der betrachteten Zahlungsströme weitreichendem Modell.

Busch und Lewandowski 2018, S. 745.

Vgl. McSweeney 2006.

Vgl. Connor 2006.

Vgl. McSweeney 2006, S. 49 f. sowie Schilling 2020, S. 152.

Vgl. McSweeney 2006, S. 50.

Vgl. Bower 1970.

Schilling 2020, S. 152.

Vgl. Schilling 2020, S. 152 und ergänzend Kogut und Kulatilaka 1994 sowie Bower 2017.

Vgl. hier auch Schilling 2020, S. 152 und ergänzend Kogut und Kulatilaka 1994 sowie Bower 2017.

Mit Blick auf die Breite der Veröffentlichungen zum Thema kann es sich hier nur um den Versuch handeln, die wesentlichen Kategorien vorzustellen. Methoden, die mit der Kapitalwertmethode eng verwandt sind, wie die Annuitätenmethode, werden bewusst ausgeklammert.

Vgl. hierzu im Kontext von Unternehmensbewertungen Schacht und Fackler 2005.

Vgl. Schilling 2020, S. 152 ff., Kogut und Kulatilaka 1994, Folta und O'Brien 2004 und im Kontext von Unternehmensgrenzen beispielsweise Jung 2015.

Vgl. Schilling 2020, S. 154 ff..

Vgl. Day 2007.

Vgl. im Kontext von Ressourcenallokation bei langfristigem radikalen technologischen Wandel Jung und Sommer 2019.

Vgl. Hamel und Prahalad 1989 zur strategischen Intention sowie Schilling 2020 zur Nutzung der strategischen Intention als Richtschnur bei der Wahl von Innovationsprojekten.

Vgl. Hüls et al. 2020 und Kellner et al. 2021.

Vgl. auch Thies et al. 2022.

Vgl. Welsch 2010 sowie ergänzend Christensen 1997.

Vgl. Mintzberg 1978.

D. h. strategische Entscheidungen in Übereinstimmung mit dem klassischen Strategieverständnis – vgl. Welge et al. 2017, S. 18 ff..

Natürlich kann es auch Entscheidungen geben, bei denen Ewige Renten oder Realoptionsüberlegungen bewusst vernachlässigt werden.

Vgl. u. a. Fojcik et al. 2014, Proff et al. 2013, Proff et al. 2014a sowie Jung und Sommer 2019.

Vgl. u. a. McSweeney 2006 und Bower 2017.

Vgl. u. a. Gibson und Birkinshaw 2004 und Birkinshaw und Gibson 2004.

Vgl. u. a. Teece et al. 1997.

Birkinshaw, J., & Gibson, C. B. (2004). Building Ambidexterity Into an Organization. Sloan Management Review, 45, 47–55.

Bower, J. L. (1970). Managing the resource allocation process. Harvard University, Graduate School of Business Administration.

Bower, J. L. (2017). Managing Resource Allocation: Personal Reflections From a Managerial Perspective. Journal of Management, 43(8), 2421–2429.

Busch, T., & Lewandowski, S. (2018). Corporate Carbon and Financial Performance: A Meta-analysis. Journal of Industrial Ecology, 22(4), 745–759.

Christensen, C. M. (1997). The innovator’s dilemma. When new technologies cause great firms to fail. Harvard Business School Press.

Coase, R. H. (1937). The Nature of the Firm. Economica, 4(16), 386–405.

Connor, T. (2006). Net present value: blame the workman not the tool. Strategic Change, 15(4), 197–204.

Day, G. S. (2007). Is it real? Can we win? Is it worth doing? Managing risk and reward in an innovation portfolio. Harvard Business Review, 85(12), 110–120.

Fojcik, T. M., Jung, B., Proff, H., Schleiffer, N., & Sommer, K. (2014). Veränderte Kundenwünsche und angepasste Geschäftsmodelle in der Elektromobilität. In H. Proff (Hrsg.), Radikale Innovationen in der Mobilität (S. 49–61). Springer Fachmedien Wiesbaden.CrossRef

Folta, T. B., & O’Brien, J. P. (2004). Entry in the presence of dueling options. Strategic Management Journal, 25(2), 121–138.

Gibson, C. B., & Birkinshaw, J. (2004). The Antecedents, Consequences, and Mediating Role of Organizational Ambidexterity. Academy of Management Journal, 47(2), 209–226.

Hamel, G., & Prahalad, C. K. (1989). Strategic intent. Harvard Business Review, (May–June), 63–76.

Hüls, C., Thies, C., Spengler, T. S., & Kieckhäfer, K. (2020). Strategische Planung der Antriebsportfoliotransformation von Automobilherstellern. In H. Proff (Hrsg.), Neue Dimensionen der Mobilität (S. 81–93). Springer Fachmedien Wiesbaden.CrossRef

Jung, B. (2015). Die Entscheidung über die Unternehmensgrenze bei radikaler technologischer Veränderung. Springer Fachmedien Wiesbaden.CrossRef

Jung, B., & Sommer, K. (2019). Portfoliomodelle zur Entscheidungsunterstützung bei sich ausdifferenzierenden Geschäftsmodellen. In H. Proff (Hrsg.), Mobilität in Zeiten der Veränderung (S. 109–121). Springer Fachmedien Wiesbaden.CrossRef

Jung, B., & Sommer, K. (2020). Entscheidungen zur Unternehmensorganisation bei der Anpassung von Geschäftsmodellen im Übergang zur Elektromobilität. In H. Proff (Hrsg.), Neue Dimensionen der Mobilität (S. 769–780). Springer Fachmedien Wiesbaden.CrossRef

Kellner, F., Lienland, B., & Utz, S. (2021). A multi‐criteria decision‐making approach for assembling optimal powertrain technology portfolios in low GHG emission environments. Journal of Industrial Ecology, 25(6), 1412–1429.

Kogut, B., & Kulatilaka, N. (1994). Options Thinking and Platform Investments: Investing in Opportunity. California Management Review, 36(2), 52–71.

Magretta, J. (2002). Why business models matter? Harvard Business Review, 80(5), 86–92.

McSweeney, B. (2006). Net present value: the illusion of certainty. Strategic Change, 15(1), 47–51.

Mintzberg, H. (1978). Patterns in Strategy Formation. Management Science, 1978(24), 934–948.

Osterwalder, A. (2004). The business model ontology. A proposition in a design science approach. Université de Lausanne, école des hautes etudes commerciales.

Osterwalder, A., & Pigneur, Y. (2010). Business Model Generation. (Wiley)-VCH.

Proff, H., Fojcik, T. M., Jung, B., & Sommer, K. (2014a). Developing business models in times of a one-time long-term far-reaching technological change. A competence-based perspective. Journal of Competence-based Strategic Management (dt. Jahrbuch Strategisches Kompetenzmanagement), 7, 35–74.

Proff, H., Jung, B., & Sommer, K. (2013). Abschlussbericht zum Ziel.2 NRW-Projekt – Veränderte Geschäftsmodelle im Übergang zur Elektromobilität. Universität Duisburg-Essen.

Proff, H., Proff, H., Fojcik, T. M., & Sandau, J. (2014b). Management des Übergangs in die Elektromobilität. Springer Fachmedien Wiesbaden.CrossRef

Schacht, U., & Fackler, M. (2005). Discounted Cash-flow-Verfahren. In U. Schacht (Hrsg.), Praxishandbuch Unternehmensbewertung (S. 185–213). Gabler.CrossRef

Schilling, M. A. (2020). Strategic management of technological innovation (6. Aufl.). McGraw-Hill Education.

Teece, D. J., Pisano, G., & Shuen, A. (1997). Dynamic capabilities and strategic management. Strategic Management Journal, 18(7), 509–533.

Thies, C., Hüls, C., Kieckhäfer, K., Wansart, J., & Spengler, T. S. (2022). Project portfolio planning under CO 2 fleet emission restrictions in the automotive industry. Journal of Industrial Ecology, 1–15.

Welge, M. K., Al-Laham, A., & Eulerich, M. (2017). Strategisches Management. Springer Fachmedien Wiesbaden.CrossRef

Welsch, C. (2010). Organisationale Trägheit und ihre Wirkung auf die strategische Früherkennung von Unternehmenskrisen (1. Aufl.). Gabler (Schriften zum europäischen Management).

Zott, C., Amit, R., & Massa, L. (2011). The Business Model – Recent Developments and Future Research. Journal of Management, 37(4), 1019–1042.

Title: Die Wahl von Innovationsprojekten bei langfristiger radikaler technologischer Veränderung – the NPV trap
Author: Benjamin Jung
Publisher: Springer Fachmedien Wiesbaden
Book: Towards the New Normal in Mobility
Print ISBN: 978-3-658-39437-0

Electronic ISBN: 978-3-658-39438-7

Copyright Year: 2023
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-658-39438-7_52