Grundlagen des Bankmanagements

In diesem Teil wenden wir uns einigen Fragen des Bankmanagements zu. Wir beginnen in Kapitel E1 mit möglichen Zielsetzungen von Kreditinstituten. Aus den unterschiedlichen Zielen resultieren unterschiedliche Geschäftsmodelle, für die wir Beispiele geben. Das Emissionsgeschäft als ein wichtiger Zweig des Investmentbankings wird etwas genauer beschreiben. In Kapitel E2 beschäftigen wir uns mit der Berücksichtigung von Risiko im Bankgeschäft und diskutieren Möglichkeiten der Risikoquantifizierung anhand von Risikomaßen. Wir unterscheiden insbesondere zwischen symmetrischen und Downside-Risikomaßen, diskutieren jeweilige Vor- und Nachteile und gehen aufgrund ihrer regulatorischen Bedeutung intensiver auf den Value at Risk und den Expected Shortfall ein. In Kapitel E3 befassen wir uns mit der Gesamtbanksteuerung, wobei risikoadjustierte Performancemaße wie der RORAC im Vordergrund stehen. Abschließend beschreiben wir in diesem Kapitel die Einbindung eines Risikotragfähigkeitskonzepts zur Ableitung von Steuerungsimpulsen und gehen danach auf die Umsetzung von Steuerungsüberlegungen mittels Anreizsystemen ein.