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Published in:

2021 | OriginalPaper | Chapter

IP from an M&A Tax Perspective

Authors : Andrea Bilitewski, Mark Heinemann

Published in: Intangibles in the World of Transfer Pricing

Publisher: Springer International Publishing

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Abstract

This chapter provides an overview of M&A transactions, including crucial process-related points of interest and the technical ratio between due diligence findings, structuring criteria, and necessary safeguards in the purchase agreement. It introduces typical tax issues that relate to IP, provides selected practical examples and discusses how to deal with them; especially concerning the negotiation of the purchase agreement, bearing in mind the potential transaction risks arising from IP. The chapter concludes by illustrating the increasing relevance of recent developments concerning IP transactions, e.g., patent/innovation box regimes.

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Kengelbach et al. (2017).

Hölters (2010), p. 2.

German Securities Acquisition and Takeover Act (WpÜG) Section 35 para. 2, 29 para. 1, 2.

Vogt (2001).

Semler (2010), p. 725.

Semler (2010), pp. 726–727.

Braunagel (2017), Chapter D Section 25 Part III.

For more information on W&I Insurances in M&A transactions see Hoger and Baumann (2017), pp. 811–817.

OECD (2013).

Braunagel (2017), Chapter D Section 28 (a).

Braunagel (2017), margin note 159.

German Federal Ministry of Finance (2017) Namensnutzung im Konzern. Circular of April 7, 2017: No. 8.

Federal Fiscal Court (Bundesfinanzhof) Judgment (2009), pp. 371–373.

e.g. German Foreign Tax Act Sections 7 through 14 and 20 (2).

Subject to the requirements under §8(1)(5)(a) of the German Foreign Tax Act, inter alia royalties not derived from self-developed IP.

Jacobs et al. (2016), p. 399.

More than 1% suffices for a foreign company of capital investment nature.

EU Council Directive 2016/1164 of July 12, 2016 laid down rules against tax avoidance practices that directly affect the functioning of the internal market (Anti-Tax-Avoidance Directive, ATAD), Oj 2016 L 193: pp. 1–14, as adopted by EU Council Directive 2017/952 of May 29, 2017 as regards hybrid mismatches with third countries (ATAD2), Oj 2017 L 144: pp. 1–11.

Schönfeld (2017), pp. 721–729.

ATAD Article 7(1a).

ATAD Article 7(1b).

Vogt (2017), p. 18.

Vogel (2014).

Thiede (2016).

OECD (2015).

Braunagel, R. (2017). Sell-side Due Diligence. In Beisel & Andreas (Eds.), Beck’sches Mandatshandbuch Due Diligence (3rd ed., Chapter 25 III). In Munich.

Federal Fiscal Court (Bundesfinanzhof) Judgment. (2009). Versteuerung der in einem eingelegten Geschäftswert (Kundenstamm und Know-how) enthaltenen stillen Reserven bei Veräußerung eines Einzelunternehmens an GmbH. Zeitschrift des deutschen Steuerrechts, 47(8), 371–373.

German Federal Ministry of Finance. (2017). Namensnutzung im Konzern. Circular of 7 April 2017.

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Kengelbach, Keienburg, Schmid, Sievers, Gjerstad, Nielsen, & Walker. (2017). The Resurgent High-Tech M&A Marketplace. In The 2017 M&A Report. Boston Consulting Group. Available via DIALOG. Retrieved October 1, 2017, from https://www.bcg.com/de-de/publications/2017/corporate-development-finance-technology-digital-2017-m-and-a-report-resurgent-high-tech-marketplace.aspx.

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Title: IP from an M&A Tax Perspective
Authors: Andrea Bilitewski
Mark Heinemann
Publisher: Springer International Publishing
Book: Intangibles in the World of Transfer Pricing
Print ISBN: 978-3-319-73331-9

Electronic ISBN: 978-3-319-73332-6

Copyright Year: 2021
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-319-73332-6_45

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