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1990 | OriginalPaper | Chapter

Laufzeitstrategien

Author : Christian S. Holzer

Published in: Anlagestrategien in festverzinslichen Wertpapieren

Publisher: Gabler Verlag

Included in: Professional Book Archive

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Die Vorteilhaftigkeit einer Laufzeitstreuung von Wertpapierportefeuilles wird Anfang und Mitte der 70er Jahre mittels breit angelegter Simulationsstudien (Watson, 1972 und Bradley/Crane, 1975) untersucht, bei denen typische Zinsstrukturkurven und die Wahrscheinlichkeiten, mit denen sich diese ändern, eingesetzt werden. Mitte der 80er Jahre werden auch umlaufende Anleihen und deren Kursnotierungen bei Tests von Laufzeitstrategien benutzt.

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