Marktrisiken im Private Banking

Im Fokus des Artikels steht das Marktpreisrisiko aus Sicht einer Bank. Die Marktrisiken sind mögliche Verluste der Bank aufgrund von Änderungen von Zinsen, Aktienkursen oder Devisenkursen. Im Private Banking entstehen die Risiken fü r die Bank typischerweise aufgrund von Zinsänderungen. Dabei spielt das Aktiv/Passivgeschäft der Banken die Hauptrolle, wohingegen z.B. fallende Aktienkurse im Kundendepot typischerweise das Risiko des Kunden sind und nur indirekt durch Volumenseffekte zum Risiko der Bank werden. Die Zinsrisiken entstehen als möglicher Verlust an Kundeneinlagevolumen, bzw. durch negative Marktzinsentwicklungen und damit verbundene notwendige Änderungen der Konditionsgestaltung. Um das Risiko zu analysieren, muss insbesondere die tatsächliche Fristenstruktur der Einlagen bekannt sein. Eine Risikomessung kann durch Zinsbindungsbilanzen oder verbessert durch die Dynamische Simulation erfolgen. Die Risikomessung ist in Basel II publikations-bzw. prüfungsrelevant. Außerdem bestehen aufsichtsrechtliche Anforderungen an das Zinsrisikomanagement. Im Artikel werden Anforderungen im Rahmen von Basel II skizziert, sowie Möglichkeiten zur Risikomessung verglichen.