Mifid II

In vielen Sektoren hat die Covid-19-Pandemie tiefe Spuren hinterlassen. Zwar erweist sich die Finanzbranche bislang als resilient, doch auch hier hat die Krise 2020 zum Teil tiefgreifende Veränderungen angestoßen, die die Banken lange beschäftigen werden.

Anleger haben 2019 vor allem in Immobilien- und Mischfonds investiert. Das Gesamtvolumen der Publikumsfonds stiegt um 14,5 Prozent auf 1,1 Billionen Euro. Der Fondsverband BVI rechnet weiterhin mit einer positiven Entwicklung. 

Nachhaltiger zu wirtschaften ist für viele Unternehmen ein wichtiges Thema und wird auch in der breiten Öffentlichkeit viel diskutiert. Eine wichtige Rolle können dabei die Kreditinstitute einnehmen und zugleich ihr Image aufpolieren.

Erst 14 Prozent der Deutschen investieren ihr Vermögen nachhaltig, sagt eine aktuelle Studie. Doch das liegt nicht an mangelndem Interesse: Viele vermissen die passende Beratung und ein verlässliches Gütesiegel.

Bafin-Präsident Felix Hufeld hat eingeräumt, dass die EU-Finanzmarkt-Richtlinie Mifid II zu einer Überregulierung geführt hat. Als Beispiel führte er unter anderem die Aufzeichnungspflicht von Telefongesprächen an.

In Brüssel werden die Weichen gestellt für die Geldhäuser in der Staatengemeinschaft. Politiker und Verbandsvertreter sagen voraus, wohin sich Regulierung, Aufsicht und Marktlage entwickeln werden.

Von einem Horrorjahr berichtet die Castell Bank. 2018 stellte das traditionsbewusste Geldhaus im Besitz der Familie der Fürsten zu Castell vor mehrere unternehmerische Herausforderungen.

Die deutschen Bankenverbände haben eine Studie vorgelegt, in dem der europäischen Wertpapierrichtlinie Mifid II ein verheerendes Zeugnis ausgestellt wird. Die Institute sehen sich darin bestätigt.

Auch 2018 standen Mischfonds, die flexibel in Aktien und Renten investieren, ganz oben auf der Einkaufsliste deutscher Privatanleger. Wie der Fondsverband BVI in Frankfurt mitteilte, sammelten die Produkte im vergangenen Jahr knapp 16 Milliarden Euro ein.

Banken tun sich aus technischen, aber auch aus regulatorischen Gründen mit der Entwicklung und Vermarktung neuer Produkte schwer. Professor Detlef Hellenkamp im Interview über Herausforderungen und innovative Strategien.

Noch bis zum 22. Februar 2019 haben die 40 von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin) ausgesuchten Wertpapierdienstleister Zeit, die Einhaltung der Mifid-II-Vorgaben darzulegen.

Trotz regulatorischer Probleme wollen die Finanzinstitute in Deutschland im Zuge der Digitalisierung neben den üblichen Standardprozessen zunehmend auch wichtige Steuerungsfunktionen outsourcen. Das ergab eine aktuelle Befragung.  

Banken müssen vieles tun, um in einer immer digitaler werdenden Welt Schritt zu halten. Über die Herausforderungen, denen sie sich dabei stellen müssen, sowie die richtigen Strategien spricht Jochen Werne vom Bankhaus August Lenz im Interview mit Springer Professional.

Wenn Geldhäuser ihre Prozesse outsourcen, sollen künftig auch Partnerunternehmen unter die strenge Bankenaufsicht fallen. Eine europäische Richtlinie sieht aufwendige Meldepflichten vor, deren Folgekosten laut Verbandsvertretern nicht zu unterschätzen sind.

Der BVR nutzte die Vorstellung des konsolidierten Jahresabschlusses für die Finanzgruppe, um deutliche Kritik an politischen Entwicklungen zu üben. Außerdem fordert der Verband Erleichterungen bei Mifid II und Verschärfungen bei Staatsanleihen in den Bankbüchern.

Von den Rekorden im Dax profitieren vor allem ausländische Aktionäre. Es wurden Dividenden in Milliardenhöhe an sie ausgeschüttet. Woran das liegt und wie sich die Aktienkultur in der Vergangenheit entwickelt hat.

Welche Geschäftsideen stecken hinter den Fintechs des Monats von Bankmagazin? Die ausgewählten Unternehmen stellen wir hier im Kurzinterview vor, heute Authada.

Asset Manager, die sich um Kundenportfolios kümmern, müssen nicht nur hervorragende Kapitalmarktkenntnisse haben. Was sonst noch wichtig ist und wie Nachwuchskräfte in diesen Bereich gelangen. Teil 4 der Karriere-Serie.

Die Volks- und Raiffeisenbanken blicken auf ein erfolgreiches Jahr 2017 zurück und stellen gerade die Weichen für die kommenden Jahre. Eine neue Richtlinie stößt jedoch auf Kritik bei den Genossen.

Zum 3. Januar 2018 ist die Revision der Finanzmarktrichtlinie Mifid in Kraft getreten. Für Banken bedeutet die Umsetzung eines neuen Regelwerks dabei zuvorderst eines: Aufwand. Die impliziten Chancen für Banken und Sparkassen werden hingegen nur zu oft und zu gerne übersehen. Ein Gastbeitrag.

Die Reform bei der Besteuerung von Investmentfonds bringt erhebliche Veränderungen mit sich. Für Anleger vereinfacht sich die Steuererklärung, bei Altanlagen entfällt jedoch das Privileg der unbegrenzten Steuerfreiheit. Der Aufwand für Banken steigt.

Seit dem Jahreswechsel 2017/2018 gelten neue Vorschriften zum Anlegerschutz, kurz Mifid II. Doch trotz monatelanger Vorbereitungen stört die Informationsflut in den Handelssystemen einzelner Geldhäuser das Wertpapiergeschäft in Deutschland.

Eigentlich sollen ab dem 3. Januar 2018 jedes Wertpapier, jeder Handelspartner und jeder Emittent klar identifizierbar sein. Doch Akteure aus Nicht-EU-Ländern dürfen noch eine Weile im Dunkeln bleiben.

Das neue Jahr 2018 wird erneut spannend für die Finanzbranche. Basel III, der Brexit und weitere Herausforderungen durch die Digitalisierung werden Banken und Sparkassen in Atem halten. Ein Ausblick von Branchenexperten.

Auch der jüngste Zwei-Stufen-Vorschlag der EU-Kommission stößt auf Ablehnung bei der Deutschen Kreditwirtschaft. Die EZB bringt Plattformen für faule Kredite ins Spiel. Letztlich dreht sich alles um die Abhängigkeit von Banken und Staaten. Sie ist politisch gewollt, lähmt aber zugleich die Politik. 

Die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Mifid II genannt, hält Banken und Sparkassen in Deutschland unter Spannung. Künftig müssen sie die Kosten für Vertrieb und Handel von Wertpapieren offenlegen. 

Der Schweizer Private-Banking-Markt galt jahrelang als sehr profitabel für Kreditinstitute. Doch die Banken in der Schweiz und Deutschland stehen vor ähnlichen Herausforderungen bei ihrer Profitabilität. Die Digitalisierung sorgt für zusätzlichen Druck.

Kreditinstitute haben an der aktuellen Regulierungslast schwer zu tragen. Viele Banken in Deutschland befürchten laut einer Studie, dass es mit der fristgerechten Umsetzung knapp werden könnte.

Die Besonderheit der genossenschaftlichen Banken muss sich in der Regulierung niederschlagen, betonte am 31. Mai 2017 Bundeskanzlerin Angela Merkel in Berlin. Die deutsche G20-Präsidentschaft werde sich der Finanzmarktregulierung mit besonderem Augenmerk widmen.

Der diesjährige Bankentag beschäftigt sich nicht nur mit der Geldpolitik und der Regulierung, sondern auch mit neuen Wettbewerbern. Die Meinungen, ob Digitalkonzerne und Fintechs eine Konkurrenz für Geldhäuser sind, gehen aktuell auseinander.

In der Diskussion zur Bankenregulierung taucht immer wieder die Forderung nach einer Trennung der Banken auf. Bankenexperte Martin Faust beleuchtet, warum das Trennbankensystem nicht unbedingt sinnvoll ist.

Die gute Nachricht für Geldhäuser lautet, dass die deutsche Wirtschaft weiter wächst. Die schlechte Nachricht ist, dass Banken mit einer weiteren Flut an Vorschriften rechnen müssen. Wie die Bundesregierung versucht zu helfen.

Auf Anlageberater und Vermögensverwalter kommen im Zuge von Mifid II Änderungen zu. Welche das sind und was das für die Kundengespräche bedeutet.

Mit einer europäischen Einlagensicherung kann sich die deutsche Kreditwirtschaft nicht anfreunden. Banken, genossenschaftliche Institute und Sparkassen fürchten höhere Kosten und Haftungsrisiken. 

Die Berliner Börse blickt auf eine bewegte Geschichte zurück. Was sie sonst noch von anderen Regionalbörsen unterscheidet, in Teil 5 der Serie über die nationalen Börsenplätze.

Regulierung und Digitalisierung treiben zentrale Prozesse der Kreditinstitute. Auch in die Kundengespräche soll mehr Struktur kommen.  

Der Deutsche Sparkassen- und Giroverband (DSGV) fordert, dass die EU-weite Verordnung zum Produktinformationsblatt verschoben wird. 

Die Regulierung ufert aus, beschweren sich Wissenschaftler und Praktiker in Banken und bei Versicherern. Speziell die Umsetzung der Insurance Distribution Directive (IDD) in deutsches Recht steht in der Kritik.

Zu wenige Kundengespräche in Banken führen zu einem Vertragsabschluss. Gerade in Finanzfragen fällt die Entscheidung für oder gegen ein Anlageprodukt zurzeit schwer. 

Karl Matthäus Schmidt spricht im Interview mit Bankmagazin über Honorarberatung im In- und Ausland und über die Folgen der Finanzmarkt-Richtlinie.

Die Anwendungsfrist für die überarbeitete Finanzmarktrichtlinie Mifid II wird um ein Jahr verlängert. Das neue Paket soll nun erst am 3. Januar 2018 in Kraft treten.

Verbraucher möchten am liebsten ein ausführliches Beratungsprotokoll und eine schnelle digitale Abwicklung ihres Beratungsprozesses. Das zeigt eine Studie.

Neue Strukturen, höhere Kosten, mehr Regulierung und Digitalisierung. Die Anforderungen an Kreditinstitute sind erneut deutlich gewachsen. Was die Branche in den vergangenen zwölf Monaten geprägt hat.

Die neuen Vorschriften der Europäischen Kommission werden in der Bundesrepublik teils enger gefasst als nötig. Speziell Regionalbanken fürchten um ihre Wettbewerbsfähigkeit und stemmen sich gegen Politik und Aufsicht.

Die zweite Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente könnte die Beratung in Europa radikal verändern. Doch die Übertragung von Mifid II in nationales Recht verzögert sich.

Die Vorschriften, die mit der Wohnimmobilienkreditrichtlinie auf Banken zukommen, sind in ihrer Strenge mit denen in der Geldanlage vergleichbar. Außerdem dürften Sanktionen bei Fehlverhalten künftig höher ausfallen. Was die Institute jetzt tun müssen.

Deutsche und europäische Regulierungsvorschriften treten mitunter in Konkurrenz. Statt den Anleger zu schützen, verwirren sie Berater und Kunden gleichermaßen.

Zwei Drittel der deutschen Kreditinstitute schieben die Umsetzung der verschärften Finanzmarktregeln vor sich her. Das zeigt ein Index.

Ein globales Barcodesystem soll künftig Geschäfte zwischen Banken, Versicherungen, Fondsgesellschaften und anderen Akteuren des Finanzmarkts noch besser absichern.

In einer Studie äußern sich IT-Leiter deutscher Geldhäuser skeptisch darüber, dass sie von den neuen regulatorischen Vorgaben profitieren. Wie sie das Regelwerk beurteilen.

Viele Banken kennen den finanziellen Aufwand nicht, der ihnen durch die neuen Regeln in der IT entsteht. Häuser, die ihre Kosten im Blick haben, klagen über die hohe Belastung.

Digitales Banking lebt in der Kundenberatung von der Verdichtung und dem Risiko-Check auf verschiedensten Informationskanälen. Wie moderne Bankensoftware die Anlageberatung unterstützt.

Die Wertpapieraufsicht ESMA schlägt strengere Regeln für Provisionen in der Finanzberatung vor. Damit greift sie ein Thema auf, das seit Längerem in der deutschen Finanzwirtschaft kontrovers diskutiert wird.

Ampel, Beipackzettel oder beides? Wie Anleger über Merkmale, Chancen und Risiken von Finanzprodukten informiert werden möchten.

Mit ihren nun beschlossenen schärferen Finanzmarktregeln trifft die EU in der Kreditwirtschaft auf wenig Gegenliebe. Verbrauchernahe Politiker und Institutionen gratulieren hingegen zu den Entscheidungen rund um die Richtlinie MiFID II.

Mit Dr. Robert Bosch, Partner bei BearingPoint, sprach Springer für Professionals über die Folgen und Kosten der Finanztransaktionssteuer für Banken.