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2024 | Book

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Quick Guide Projektfinanzierung für Immobilienentwickler

Wie Sie klassische und alternative Finanzierungsinstrumente strukturiert einsetzen

Author: Christoph Straube

Publisher: Springer Fachmedien Wiesbaden

Book Series : Quick Guide

Part of: Springer Professional "Wirtschaft+Technik" , Springer Professional "Technik" , Springer Professional "Wirtschaft"

Table of Contents

About this book

In diesem Buch geht es um die wichtigste Frage für alle Immobilienprojektentwickler: Wie kann ich meine Eigenkapitalquote senken, um finanziell für mehr Chancen und Projekte gerüstet zu sein? Um die richtige Balance zwischen den eigenen Interessen und denen des Kapitalgebers zu finden, bedarf es der richtigen Strategie und einer optimalen Strukturierung des Projekts. Christoph Straube, Vorstand der W&L AG, erläutert, wie das geht und gibt wertvolle Hinweise, Tipps und Tricks rund um die Finanzierung von Immobilienprojekten.

Frontmatter

1. Herausforderungen bei der Immobilienfinanzierung

Zusammenfassung

Die Welt der Immobilienfinanzierung ist dynamisch und unterliegt ständigen Veränderungen, die durch verschiedene Faktoren beeinflusst werden. In den letzten Jahren haben sich besonders drei Schlüsselfaktoren als maßgeblich für die Branche erwiesen: die steigende Volatilität und Unsicherheit auf den Finanzmärkten, das stark veränderte Zinsumfeld sowie die sich wandelnde regulatorische Landschaft. Darüber hinaus gibt es aber noch weitere Herausforderungen, denen sich Investoren und Immobilienfinanzierer stellen müssen.

Christoph Straube

2. Verschiedene Bausteine einer Finanzierung

Zusammenfassung

Insgesamt lassen sich drei Bausteine einer Finanzierung unterscheiden: das Eigenkapital, das Fremdkapital und das Mezzanine-Kapital. Es lohnt sich an dieser Stelle, einen tieferen Blick auf diese Finanzierungsbausteine zu werfen und ihre Bedeutung für die Immobilienfinanzierung zu erläutern.

Christoph Straube

3. Die Rolle des Eigenkapitals bei der Immobilienfinanzierung

Zusammenfassung

Von den genannten Entwicklungen im Bereich der Immobilienfinanzierung sind Investoren auch im Hinblick auf die Beschaffung von Eigenkapital betroffen

Christoph Straube

4. Die optimale Strukturierung der Finanzierung für Immobilienprojekte

Zusammenfassung

Bei der Strukturierung einer Projektfinanzierung liegt der Fokus aus der Sicht des Darlehensnehmers auf der sorgfältigen Auswahl von Vertragspartnern und Vertragsinhalten, die die Gesamtfinanzierung des Vorhabens gewährleisten und den Bedürfnissen des Darlehensnehmers bestmöglich entsprechen. Hierzu sind vier wesentliche Arbeitsschritte erforderlich:

Christoph Straube

5. Projektfinanzierung in Deutschland

Zusammenfassung

Im Kontext der oftmals stark restriktiven Kreditvergabe durch Banken stehen Projektentwicklungsgesellschaften und Bauträger in Deutschland vor wachsenden Herausforderungen bei der Realisierung von Immobilienprojekten. Einige Kreditinstitute verlangen von etablierten Unternehmen mit nachweisbarem Erfolg und langjährigem Track Record Eigenkapitalanteile von bis zu 20 % pro Immobilienprojekt. Dies führt dazu, dass Projektentwickler gelegentlich lukrative und renditestarke Projekte aufgeben müssen, da ihr vorhandenes Eigenkapital bereits anderweitig in Finanzierungsprojekten gebunden ist.

Christoph Straube

6. Die Bridge-Finanzierer in Deutschland

Zusammenfassung

Unternehmen sehen sich oft mit der Herausforderung konfrontiert, dass sie bestimmte Investitionen oder Akquisitionen tätigen möchten oder müssen, für die sie zum aktuellen Zeitpunkt nicht über ausreichende liquide Mittel verfügen. Diese Situation ist besonders bei Immobilienprojekten kritisch, weil hier schnelle Entscheidungen getroffen werden müssen und sich die Bedingungen schnell ändern können.

Christoph Straube

7. Darlehensmöglichkeiten für Immobilieninvestitionen

Zusammenfassung

Die erfolgreiche Umsetzung von Immobilienprojekten erfordert nicht nur eine visionäre Planung und eine solide Bauausführung, sondern auch die richtige Kapitalstruktur, um die Projektentwicklung voranzutreiben. Projektfinanzierer spielen eine entscheidende Rolle bei der Bereitstellung der erforderlichen Mittel für den Kauf von Grundstücken, den Bau von Gebäuden und die Entwicklung von Immobilien. Nicht selten werden dafür verschiedene Darlehensarten genutzt – von traditionellen Hypothekendarlehen über Privatkredite bis hin zu innovativen Finanzierungsmethoden wie Crowdfunding und Peer-to-Peer-Lending bieten diese Darlehensmöglichkeiten eine breite Palette von Lösungen für die unterschiedlichen Herausforderungen auf dem Weg der Immobilienfinanzierung an.

Christoph Straube

8. Immobilienfinanzierung durch Partnerschaften und Beteiligungen

Zusammenfassung

Immobilienfinanzierung durch Partnerschaften und Beteiligungen ist eine alternative Methode, um Kapital für Immobilienprojekte zu beschaffen. Dabei schließen sich Investoren zusammen, um gemeinsam in ein Immobilienprojekt zu investieren. Diese Partnerschaften können in verschiedenen Formen auftreten, die wir in diesem Kapitel näher beleuchten werden.

Christoph Straube

9. Kreative Finanzierungslösungen für die Immobilienfinanzierung

Zusammenfassung

Wer heute in Immobilien investieren möchte, sollte auch alternative und kreative Finanzierungslösungen im Blick haben. Der Immobilienmarkt verändert sich rasant – daraus ergeben sich Herausforderungen und auch Chancen. Kreative Finanzierungslösungen bieten alternative Wege, um Kapital zu beschaffen.

Christoph Straube

10. Alternative Sicherheiten und Absicherungen bei der Immobilienfinanzierung

Zusammenfassung

Bei einer klassischen Bankenfinanzierung aber auch alternativer Finanzierungslösungen werden neben dem Eigenkapital in aller Regel auch verfügbare Vermögenswerte als Sicherheit berücksichtigt. Dabei gilt als Sicherheit, was bestimmte Kriterien erfüllen kann. Eines dieser Kriterien ist ein stabiler Wert. Die Sicherheit sollte während der Kreditlaufzeit möglichst stabil im Wert bleiben oder nur geringfügig an Wert verlieren. Außerdem sollte eine einfache Bewertung der Vermögenswerte erfolgen können. Im Falle eines Zahlungsausfalls des Kreditnehmers sollte die Sicherheit schnell und einfach auf dem Markt verkauft werden können, um die offenen Forderungen zu decken. Außerdem sollte die Sicherheit weitgehend unabhängig von wirtschaftlichen Schwankungen sein und keine negativen Auswirkungen auf die finanzielle Lage des Kreditnehmers haben. Die Erfüllung dieser Kriterien kann die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass die Bank bzw. der Kreditgeber die vorgeschlagenen Sicherheiten akzeptiert und den Kredit genehmigt.

Christoph Straube

11. Bewertung der Risiken und Vorsichtsmaßnahmen bei der Immobilienfinanzierung

Zusammenfassung

Die Entscheidung für eine Immobilienfinanzierung wird meistens mittel- oder langfristig getroffen und hat oftmals einen sehr großen Einfluss auf viele Lebens- und Geschäftsbereiche. Außerdem muss immer bedacht werden, dass während dieser Zeit verschiedene Ereignisse eintreten können: berufliche Veränderungen, der Verlust des Arbeitsplatzes, unvorhergesehene Schäden an der Immobilie oder sogar der Tod eines der Kreditnehmer. Jede dieser Situationen kann zu finanziellen Herausforderungen führen, die in die Bewertung möglicher Risiken einbezogen werden können. Es ist wichtig, die Risiken bei der Aufnahme einer Finanzierung nicht zu unterschätzen, gerade dann, wenn es sich um alternative Finanzierungsmethoden handelt. Es gibt jedoch verschiedene Möglichkeiten, sich gegen diese Risiken abzusichern.

Christoph Straube

Backmatter

Title: Quick Guide Projektfinanzierung für Immobilienentwickler
Author: Christoph Straube
Publisher: Springer Fachmedien Wiesbaden
Electronic ISBN: 978-3-658-45847-8
Print ISBN: 978-3-658-45846-1
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-658-45847-8