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2014 | OriginalPaper | Chapter

6. Stationary Distributions for Discrete Time Markov Chains

Author : Rinaldo B. Schinazi

Published in: Classical and Spatial Stochastic Processes

Publisher: Springer New York

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Abstract

We continue the study of Markov chains initiated in Chap. 5. A stationary distribution is a stochastic equilibrium for the chain. We find conditions under which such a distribution exists. We are also interested in conditions for convergence to a stationary distribution.

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Literature
Bhattacharya, R., Waymire, E.: Stochastic Processes with Applications. Wiley, New York (1990)
Durrett, R.: Probability: Theory and Examples, 4th edn. Cambridge University Press, Cambridge (2010)
Hoel, P., Port, S., Stone, C.: Introduction to Stochastic Processes. Houghton Mifflin, Boston (1972)
Karlin, S., Taylor, H.: A First Course in Stochastic Processes, 2nd edn. Academic, New York (1975)
Levin, D.A., Peres, Y., Wilmer, E.L.: Markov Chains and Mixing Times. American Mathematical Society, Providence (2008)
Metadata
Title
Stationary Distributions for Discrete Time Markov Chains
Author
Rinaldo B. Schinazi
Copyright Year
2014
Publisher
Springer New York
Book
Classical and Spatial Stochastic Processes

Print ISBN: 978-1-4939-1868-3

Electronic ISBN: 978-1-4939-1869-0

Copyright Year: 2014

DOI
https://doi.org/10.1007/978-1-4939-1869-0_6