Entwicklungstrends im Controlling von Versicherungsunternehmen

Das Controlling in Versicherungsunternehmen erfährt seit einigen Jahren einen Wandel und richtet sich verstärkt in Richtung einer wertorientierten Unternehmenssteuerung aus. Der vorliegende Beitrag skizziert zunächst die Kernelemente des traditionellen Versicherungscontrollings und geht im Anschluss auf die Hintergründe für die Weiterentwicklung der Controllinginstrumente ein, die in engem Bezug zur Kapitalmarktentwicklung zu sehen sind. Die Beschreibung neuer Controllingansätze fokussiert auf die Themenbereiche Risiko- und Kapitalmanagement sowie Wertorientierte Steuerung. Das Risiko- und Kapitalmanagement basiert auf deterministischen und stochastischen Risikomodellen, mit denen versucht wird, die individuelle Risikosituation des Versicherungsunternehmens und die daraus resultierende Risikokapitalbindung bestmöglich zu quantifizieren. Im Rahmen der Wertorientierten Steuerung erfolgt eine Neudefinition des steuerungsrelevanten Periodenüberschusses sowie eine verstärkte Integration von Barwertkonzepten in das Unternehmenscontrolling. Zudem wird durch die Berücksichtung von Risikokapitalkosten eine Verbindung zum Risiko- und Kapitalmanagement hergestellt, um eine integrierte und konsistente Gesamtsteuerung zu gewährleisten. Neben der Beschreibung der Steuerungsmodelle erfolgt im Rahmen der Analyse ebenfalls eine kurze Darstellung der operativen Verwendung der Modelle in der Unternehmenspraxis. Den Abschluss bildet eine Betrachtung der Relevanz der risiko- und wertorientierten Unternehmenssteuerung im Rahmen der externen Kommunikationspolitik von Versicherungsunternehmen.