Skip to main content
Fachgebiete
Automobil + Motoren Bauwesen + Immobilien Business IT + Informatik Elektrotechnik + Elektronik Energie + Nachhaltigkeit Finance + Banking Management + Führung Marketing + Vertrieb Maschinenbau + Werkstoffe Versicherung + Risiko
DE
EN
Bücher
Zeitschriften
Themenseiten
Organisationspsychologie Projektmanagement Marketing Smart Manufacturing
Weitere Formate
Podcasts Webinare Technik Webinare Wirtschaft Kongresse Veranstaltungskalender Awards
Jetzt Einzelzugang starten
Zugang für Unternehmen
Referenzkunden
SLX-Digitalkonferenz: Zukunftswerkstatt 2024

Mehr Umsatz mit Top-Kontakten

Am 7. Mai erfahren Sie, wie Vertriebsteams Leadgenerierung, Leadnurturing und Leadstrategien effizient steuern können.
Erweiterte Suche
Anmelden
nach oben
Journal of Applied Mathematics and Computing
Erschienen in: Journal of Applied Mathematics and Computing 1-2/2017

25.03.2016 | Original Research

Feynman path integrals and asymptotic expansions for transition probability densities of some Lévy driven financial markets

verfasst von: Aziz Issaka, Indranil SenGupta

Erschienen in: Journal of Applied Mathematics and Computing | Ausgabe 1-2/2017

Einloggen

Aktivieren Sie unsere intelligente Suche, um passende Fachinhalte oder Patente zu finden.

search-config
loading …

Abstract

In this paper we implement the method of Feynman path integral for the analysis of option pricing for certain Lévy process driven financial markets. For such markets, we find closed form solutions of transition probability density functions of option pricing in terms of various special functions. Asymptotic analysis of transition probability density functions is provided. We also find expressions for transition probability density functions in terms of various special functions for certain Lévy process driven market where the interest rate is stochastic.
Vorheriger Artikel Trigonometric spline and spectral bounds for the solution of linear time-periodic systems
Nächster Artikel Existence and uniqueness of solutions to a fractional difference equation with p-Laplacian operator

Sie haben noch keine Lizenz? Dann Informieren Sie sich jetzt über unsere Produkte:

Springer Professional "Wirtschaft+Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft+Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 102.000 Bücher
  • über 537 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Maschinenbau + Werkstoffe
  • Versicherung + Risiko

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren

Springer Professional "Wirtschaft"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 340 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Versicherung + Risiko




Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren

Springer Professional "Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 67.000 Bücher
  • über 390 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Nachhaltigkeit
  • Maschinenbau + Werkstoffe




 

Jetzt Wissensvorsprung sichern!

Jetzt informieren
Literatur
1.
Baaquie, B.E.: Quantum finance: Path Integrals and Hamiltonians for Options and Interest Rates. Cambridge University Press, New York (2004)CrossRefMATH
2.
Baaquie, B.E.: A path integral approach to option pricing with stochastic volatility: some exact results. Journal de Physique I 7(12), 1733–1753 (1997)CrossRef
3.
Blazhyevskyi, L.F., Yanishevsky, V.S.: The path integral representation kernel of evolution operator in Merton–Garman model. Condens. Matter Phys. 14(2), 116 (2011). 23001:CrossRef
4.
Bormetti, G., Montagna, G., Moreni, N., Nicrosini, O.: Pricing exotic options in a path integral approach. Quant. Finance 6(1), 55–66 (2006)MathSciNetCrossRefMATH
5.
Cont, R., Voltchkova, E.: Integro-differential equations for option prices in exponential Lévy model. Finance Stoch. 9, 299–325 (2005)MathSciNetCrossRefMATH
6.
Debnath, L., Mikusinski, P.: Introduction to Hilbert Spaces with Applications, 3rd edn. Academic Press, New York (2005)MATH
7.
Dirac, P.A.M.: The Principles of Quantum Mechanics, 4th edn. Clarendon Press, Oxford (1982)MATH
8.
Engel, K.J., Nagel, R.: One-Parameter Semigroups for Linear Evolution Equations. Springer, New York (2000)MATH
9.
Feynman, R.P., Hibbs, A.R.: Quantum Mechanics and Path Integrals. McGraw-Hill Book Company, New York (1965)MATH
10.
Gradshteyn, I.S., Ryzhik, I.M.: Table of Integrals, Series and Products, Corrected and Enlarged Edition. Academic Press, New York (1980)MATH
11.
Jacob, N.: Pseudo-Differential Operators and Markov Processes, 1st edn. Imperial College Press, London (2001)CrossRefMATH
12.
13.
Kleinert, H.: Path Integrals in Quantum Mechanics, Statistics, Polymer Physics and Financial Markets, 3rd edn. World Scientific Publishing Co., Inc., River Edge (2004)CrossRefMATH
14.
Linetsky, V.: The path integral approach to financial modeling and options pricing. Comput. Econ. 11, 129–163 (1998)CrossRefMATH
15.
16.
Schulman, L.S.: Techniques and Applications of Path Integration. Wiley, New York (1981)MATH
17.
SenGupta, I.: Option pricing with transaction costs and stochastic interest rate. Appl. Math. Finance 21(5), 399–416 (2014)MathSciNetCrossRef
18.
Watson, G.N.: The harmonic functions associated with the parabolic cylinder. Proc. Lond. Math. Soc. s2–17(1), 116–148 (1918)MathSciNetCrossRefMATH
19.
Whittaker, E.T.: On the functions associated with the parabolic cylinder in harmonic analysis. Proc. Lond. Math. Soc. 35, 417–427 (1902)MathSciNetCrossRefMATH
Metadaten
Titel
Feynman path integrals and asymptotic expansions for transition probability densities of some Lévy driven financial markets
verfasst von
Aziz Issaka
Indranil SenGupta
Publikationsdatum
25.03.2016
Verlag
Springer Berlin Heidelberg
Erschienen in
Journal of Applied Mathematics and Computing / Ausgabe 1-2/2017
Print ISSN: 1598-5865
Elektronische ISSN: 1865-2085
DOI
https://doi.org/10.1007/s12190-016-1002-2

Weitere Artikel der Ausgabe 1-2/2017

Journal of Applied Mathematics and Computing 1-2/2017 Zur Ausgabe

Original Research

Existence of positive solutions for singular higher-order fractional differential equation via spectral analysis

Original Research

Trigonometric spline and spectral bounds for the solution of linear time-periodic systems

Original Research

On the linear complexity of Hall’s sextic residue sequences over

Original Research

On (p, q)-analogue of modified Bernstein–Schurer operators for functions of one and two variables

Original Research

PID-type iterative learning control for impulsive ordinary differential equations

Original Research

Positive solutions for an oscillator fractional initial value problem