2018 | OriginalPaper | Buchkapitel
Futures und Forwards
verfasst von : Prof., Direktor Marc Chesney, Jonathan Krakow, Dr. Brigitte Maranghino-Singer, Lukas Münstermann
Erschienen in: Asset Pricing
Verlag: Springer Fachmedien Wiesbaden
Aktivieren Sie unsere intelligente Suche, um passende Fachinhalte oder Patente zu finden.
Wählen Sie Textabschnitte aus um mit Künstlicher Intelligenz passenden Patente zu finden. powered by
Markieren Sie Textabschnitte, um KI-gestützt weitere passende Inhalte zu finden. powered by
Das Kapitel beschäftigt sich mit zwei verschiedenen Formen von unbedingten Termingeschäften, den Futures und Forwards, die sowohl zur Absicherung als auch zur Spekulation und Arbitrage eingesetzt werden können. Die Bedeutung dieser beiden Termingeschäfte, gemessen am Marktvolumen, hat zwischen 2002 und 2016 deutlich zugenommen. Als Absicherungsgeschäfte sind sie essentiell für eine gut funktionierende Weltwirtschaft. Deshalb wird sowohl die Funktionsweise von Futures-Märkten als auch die Vorgehensweise, wie Termingeschäfte zur Absicherung genutzt werden, aufgezeigt. Außerdem wird in die Preisbestimmung von verschiedenen Termingeschäften eingeführt und dargelegt, wie diese nach Ausgabe bewertet werden. Neben diesen technischen Grundlagen wird als eine kritische Einsatzmöglichkeit von Futures-Verträgen die Lebensmittelspekulation näher betrachtet.