1. Introduction

Das Kapitel geht auf die entscheidende Rolle von Investmentfonds in modernen Anlageportfolios ein und betont ihre Verbreitung und die wirtschaftliche Bedeutung der Auswahl der richtigen Fonds. Er befasst sich mit der primären Herausforderung, zukünftige Erträge aus lärmenden Daten der Vergangenheit abzuschätzen, und führt eine Methode ein, um diese Einschätzung zu verbessern. Der Text diskutiert die effektivsten Performance-Messgrößen wie die Sharpe-Quote für das Ranking von Fonds und untersucht die Auswirkungen aktiver und passiver Anlagestrategien. Darüber hinaus bietet es Einblicke in die gängige Praxis, die Aktienallokation mit dem Alter zu reduzieren, und die Rolle des Glücks im Anlageprozess und bietet eine abgerundete Perspektive auf die Auswahl von Investmentfonds.