Die Bedeutung von Preisprozeß und Verteilung für die Bewertung von Optionen

Im vorliegenden Kapitel wird die Eignung des verallgemeinerten Binomialmodells zur Bewertung von Optionen untersucht. Dazu werden zunächst in Abschnitt 4.1 die empirisch bedingten Anforderungen an ein Optionspreismodell aufgrund bisheriger Erfahrungen in der Literatur gesammelt. In Abschnitt 4.2 wird dann überprüft, welche Variante des Binomialmodells diese Anforderungen erfüllt. Aufgrund der Bedeutung der Fälligkeitsverteilung werden dann in Abschnitt 4.3 die Eigenschaften der zum verallgemeinerten Binomialmodell kompatiblen gemischten Binomialverteilung untersucht.