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Journal of Business Economics
Erschienen in: Journal of Business Economics 2/2010

01.02.2010 | Forschung

Grenzen und Erweiterungsmöglichkeiten der investitionsneutralen Besteuerung nach dem ökonomischen Gewinn

verfasst von: StB Prof. Dr. Markus Diller, Dipl.-Kfm./Mag. Artium Markus Grottke

Erschienen in: Journal of Business Economics | Ausgabe 2/2010

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Zusammenfassung

Der Beitrag analysiert die Eichstricheigenschaft des ökonomischen Gewinns und seine Verbindung zum Leistungsfähigkeitsprinzip. Zunächst werden zwei für die Eichstricheigenschaft und das Leistungsfähigkeitsprinzip kritische Effekte, der Zins- und der Zeitfenstereffekt, identifiziert. Dann wird gezeigt, dass sich aus den Effekten resultierende Probleme durch die zusätzliche Besteuerung des Kapitalwerts abmildern lassen. Die Abmilderung der Effekte durch eine zusätzliche Besteuerung des Kapitalwerts wird schließlich anhand eines Einsatzbereiches neutraler Steuersysteme, der Verwendung als Referenzsystem im Rahmen von Effektivsteuersätzen, dargestellt. Zuletzt wird auf Grenzen des Konzepts eingegangen.
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Fußnoten
1
Vgl. König (1997, S. 45).
 
2
Die Niveauinvarianz wurde erstmals von Samuelson (1964) sowie Johansson (1969) nachgewiesen.
 
3
Der ökonomische Gewinn wird in der Literatur jedoch auch als ewige Rente konzipiert, vgl. z. B. König u. Wosnitza (2004, S. 169).
 
4
Vgl. bereits Schneider (1968, S. 14); Haase (1990, S. 113); Richter (1990, S. 760).
 
5
Vgl. König u. Wosnitza (2004, S. 169).
 
6
Vgl. Homburg (2007, S. 246).
 
7
Vgl. z. B. Schneider (1992, S. 242).
 
8
Vgl. BVerfGE 66, 214/223 ff, BVerfGE 27, 58 (68) in Verbindung mit Birk (1983, S. 51); Elschen (1991, S. 111 f.).
 
9
Vgl. auch Wagner (1992, S. 5); Schneider (1984, S. 366–367).
 
10
Vgl. Schneider (1997, S. 255).
 
11
Vgl. auch Kirchhof (1985, S. 325 f.); Birk (1983, S. 194 f.).
 
12
Angedeutet auch bei Elschen (1991, S. 105 f., 113).
 
13
Vgl. zum Folgenden auch Schneider (2001, S. 807).
 
14
Vgl. Wenger (1983, S. 210 f.).
 
15
Wenger (1983, S. 212).
 
16
Vgl. dazu auch Wenger (1983, S. 213, 214); Schwinger (1994, S. 45).
 
17
Vgl. Schwinger (1994, S. 44).
 
18
Um von einer Betrachtung von Investitionen zu einer Betrachtung von Konsumplänen zu kommen, muss im Rahmen der ökonomischen Gewinnkonzeption für jede Investition jeweils eine Abänderung der steuerlichen Bemessungsgrundlagen erfolgen, welche die ökonomischen Gewinne nicht mehr als Einkommen bezogen auf die Zahlungsstromstruktur der getätigten Investition anfallen lässt, sondern diese als Einkommen auf die Zahlungsstromstruktur des Konsumplans bezieht. Der Grund für diese Abänderung liegt darin, dass zwischen den anfallenden Ein- und Auszahlungen der Investition und den vorgesehenen Konsumauszahlungen zu versteuernde Zwischenfinanzierungen bzw. –anlagen am Kapitalmarkt notwendig werden, um die Zahlungsstromstruktur des jeweiligen Konsumplans zu erzeugen soweit dieser nicht mit jener der Investition übereinstimmt, vgl. auch Schwinger, 1994, S. 42.
Soll, wie im Aufsatz, eine Investition separat und unabhängig von möglichen Konsumplänen, die sich damit verwirklichen ließen, einer Betrachtung nach dem Leistungsfähigkeitsprinzip zugänglich gemacht werden, ist es darum sinnvoll, die für unterschiedliche Konsumpläne jeweils unterschiedlich ausfallenden jeweiligen Zwischenfinanzierungen und –anlagen am Kapitalmarkt aus der Betrachtung auszuschließen und allein die durch die Investition hervorgerufene Zahlungsreihe in den Fokus zu stellen. Wird der damit zugrunde gelegten Betrachtungsweise gefolgt, sind die für eine Steuerbemessungsgrundlagenkorrektur auf Konsumpläne zu berücksichtigenden Zwischenfinanzierungen und –anlagen als separate Investitionen zu betrachten, die ihrerseits auf ihre Leistungsfähigkeit hin zu beurteilen sind, wobei dies unproblematisch ist, da diese Investitionen sowohl ex ante als auch in der ex post Betrachtung jeweils dem vertretenen Leistungsfähigkeitsbegriff genügen.
 
19
Dies entspricht ex ante einem Gleichmäßigkeitskonzept mit einem rechnerischen Einheitszins von Null, vgl. dazu auch Wenger (1983, S. 244).
 
20
Genau hinsichtlich dieser theoretischen Verrechnung der Zahlungen besteht jedoch Uneinigkeit, vgl. Wenger (1985b, S. 710).
 
21
Vgl. Wenger (1985b, S. 712). Vgl. Wenger (1986, S. 134).
 
22
Vgl. zu dieser Forderung auch Wenger (1983, S. 215).
 
23
Anderes gilt, wenn Inflationsphänomene in die Überlegungen einbezogen werden, wovon hier allerdings abgesehen wird.
 
24
Vgl. dazu BFH v. 17.05.1960, I 35/37, BStBl. III 1960, S. 306; BFH v. 16.01.1975, IV R 180/71, BStBl. II 1975, S. 528.
 
25
Vgl. hierzu Herzig (2004, S. 19–20) m.w.N. oder Birk (1983, S. 50).
 
26
Gegenschluss aus Schneider (1997, S. 267).
 
27
Im Beispiel bereits implizit zu finden bei Schneider (1997, S. 42).
 
28
D stellt hierbei die Entfernung zum Zeitpunkt der ersten Zahlung, also i.d.R. der Anschaffungsauszahlung, dar. Für D = 3 gilt z. B., dass der Betrachtungszeitpunkt der Investition bereits 3 Perioden vor t = 0 liegt. Es ergibt sich in diesem Fall C−3.
 
29
Vgl. auch Haase (1990, S. 113).
 
30
Vgl. z. B. Wenger (1983, S. 249 f): „Gegen die Besteuerung des ökonomischen Gewinns spricht überdies der höchst eigenartige Ansatzpunkt der Steuerbemessung. Bezogen auf das Lebenseinkommen kommt jeder Steuerpflichtige in den Genuß eines Freibetrags in Höhe des individuellen (!) Anfangskapitalwerts“.
 
31
Vgl. z. B. Schneider (1992, S. 77). Kritisch dazu bereits Wenger (1999, S. 50–51).
 
32
Nicht bereinigt werden können so Tarifeffekte, die an die periodische Bemessungsgrundlage gebunden sind, wie progressive oder nicht konstante Steuersätze.
 
33
Zum Einsatzgebiet von Effektivsteuersätzen vgl. Ruf (2007, S. 132–136); Lammersen (2005, S. 5–45).
 
34
Über die renditebezogene Betrachtung können die Vorschläge von Oldenburg (1998) sowie Knirsch (2002), in Übereinstimmung gebracht werden.
 
35
Für die anderen von Knirsch dargestellten Bezugsgrößen, vgl. insbesondere Knirsch (2007), gelten die im Folgenden getätigten Aussagen analog.
 
36
Werden im Folgenden Kapitalwerte ohne Zeitindex bezeichnet, handelt es sich um den Zeitpunkt t = 0.
 
37
Eine vollständige Auflösung nach sri ist nicht möglich; wegen is = i (1−sri) findet sich sri auch auf der rechten Seite von (21). Eine numerische Lösung der Gleichung ist jedoch unproblematisch.
 
38
Vgl. Anhang A2.
 
39
Vgl. bereits Wenger (1999, S. 53).
 
40
Anderer Ansicht offenbar Richter (1990, S. 761).
 
41
Vgl. bereits Wenger (1999, S. 51).
 
42
Vgl. Ordelheide (1988, S. 275).
 
43
Vgl. Ordelheide (1988, S. 275).
 
44
Vgl. König (1997, S. 58–61).
 
45
Vgl. auch König u. Wosnitza (2004, S. 173).
 
46
So bereits König u. Wosnitza (2004, S. 175 f.).
 
47
Dass die Cashflow-Steuer referenzpunktunabhängig ist, ist bekannt, vgl. z. B. Sureth (1999, S. 218).
 
48
Vgl. dazu und zu möglichen Lösungsansätzen auch Elschen u. Hüchtebrock (1983, S. 275–278).
 
Literatur
Birk D (1983) Das Leistungsfähigkeitsprinzip als Maßstab der Steuernormen. Deubner, Köln
Elschen R (1991) Entscheidungsneutralität, Allokationseffizienz und Besteuerung nach der Leistungsfähigkeit. Steuer Wirtsch 68:99–115
Elschen R, Hüchtebrock M (1983) Steuerneutralität in Finanzwissenschaft und Betriebswirtschaftslehre – Diskrepanzen und Konsequenzen. Finanzarchiv 41:253–280
Haase KD (1990) Investitionsneutrale Besteuerung: Praktikabilität und Steuergerechtigkeit. Betriebsberater 45:112–113
Herzig N (2004) IAS/IFRS und steuerliche Gewinnermittlung. Gutachten für das Bundesfinanzministerium, Düsseldorf
Homburg S (2007) Allgemeine Steuerlehre, 5. Aufl. Vahlen, München
Johansson SE (1969) Income taxes and investment decisions. Swedish J Econ 71:104–110CrossRef
Kirchhof P (1985) Der Verfassungsrechtliche Auftrag zur Besteuerung nach der finanziellen Leistungsfähigkeit. Steuer Wirtsch 62:319–329
Knirsch D (2002) Neutrality-based effective tax rates. Springer, Berlin, (Tübinger Diskussionsbeitrag 249)
Knirsch D (2007) Measuring tax distortions with neutrality-based effective tax rates. RMS 1:151–165CrossRef
König R (1997) Ungelöste Probleme einer investitionsneutralen Besteuerung – Gemeinsame Wurzel unterschiedlicher neutraler Steuersysteme und die Berücksichtigung unsicherer Erwartungen. Z betriebswirtsch Forsch 49:42–63
König R, Wosnitza M (2004) Betriebswirtschaftliche Steuerplanungs- und Steuerwirkungslehre. Physica-Verlag, Heidelberg
Lammersen L (2005) Anwendungsfelder und Grenzen in der Steuerplanung und Steuerwirkungslehre. Gabler, Mannheim
Oldenburg A (1998) Zur Ermittlung effektiver Grenzsteuersätze vorteilhafter und unvorteilhafter Handlungsmöglichkeiten in Anknüpfung an den Ansatz von König. Z betriebswirtsch Forsch 50:41–48
Ordelheide D (1988) Zu einer neoinstitutionalistischen Theorie der Rechnungslegung. In: Budäus D, Gerum E, Zimmermann G (Hrsg) Betriebswirtschaftslehre und Theorie der Verfügungsrechte. Gabler, Wiesbaden, S 269–295
Richter WF (1990) Investitionsneutrale Besteuerung: Praktikabilität und Steuergerechtigkeit. Betriebsberater 45:760–761
Ruf M (2007) Steuerwettbewerb in Europa, Theorie, Empirie und die Definition von Effektivsteuersätzen. Gabler, Wiesbaden
Samuelson PA (1964) Tax deductibility of economic depreciation to insure invariant valuations. J Polit Econ 72:604–606CrossRef
Schneider D (1968) Ausschüttungsfähiger Gewinn und das Minimum an Selbstfinanzierung. Z betriebswirtsch Forsch 20:1–29
Schneider D (1984) Leistungsfähigkeitsprinzip und Abzug von der Bemessungsgrundlage. Steuer Wirtsch 61:356–367
Schneider D (1992) Investition, Finanzierung und Besteuerung, 7. Aufl. Gabler, Wiesbaden
Schneider D (1997) Betriebswirtschaftslehre Band 2: Rechnungswesen, 2. Aufl. Versus, München
Schneider D (2001) Betriebswirtschaftslehre Band 4: Geschichte und Methoden der Wirtschaftswissenschaft. Oldenbourg, München
Schwinger R (1994) Konsum oder Einkommen als Bemessungsgrundlage direkter Steuern? Steuer Wirtsch 71:39–50
Sureth C (1999) Der Einfluss von Steuern auf Investitionsentscheidungen bei Unsicherheit. Deutscher Universitäts-Verlag, Wiesbaden.
Wagner FW (1992) Neutralität und Gleichmäßigkeit als ökonomische und rechtliche Kriterien steuerlicher Normkritik. Steuer Wirtsch 69:2–13
Wenger E (1983) Gleichmäßigkeit der Besteuerung von Arbeits- und Vermögenseinkünften. Finanzarchiv 41:207–252
Wenger E (1985a) Die Festlegung auf einperiodische Modelle steuerlicher Gleichmäßigkeit – eine Kapitulation vor der Problematik der Kapitaleinkommensbesteuerung. Finanzarchiv 43:258–272
Wenger E (1985b) Einkommenssteuerliche Periodisierungsregeln, Unternehmenserhaltung und optimale Einkommensbesteuerung. Z Betriebswirtsch 55:710–730
Wenger E (1986) Einkommensteuerliche Periodisierungsregeln, Unternehmenserhaltung und optimale Einkommensbesteuerung. Z Betriebswirtsch 56:132–151
Wenger E (1999) Warum die Finanzwissenschaft bei der Suche nach einer theoretischen Basis für die Einkommensteuer erfolglos bleiben musste. In: Smekal C, Sendlhofer R, Winner H (Hrsg) Einkommen versus Konsum Ansatzpunkte zur Steuerreformdiskussion. Physica-Verlag, Heidelberg, S 37–63
Metadaten
Titel
Grenzen und Erweiterungsmöglichkeiten der investitionsneutralen Besteuerung nach dem ökonomischen Gewinn
verfasst von
StB Prof. Dr. Markus Diller
Dipl.-Kfm./Mag. Artium Markus Grottke
Publikationsdatum
01.02.2010
Verlag
SP Gabler Verlag
Erschienen in
Journal of Business Economics / Ausgabe 2/2010
Print ISSN: 0044-2372
Elektronische ISSN: 1861-8928
DOI
https://doi.org/10.1007/s11573-009-0337-7

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