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Soft Computing

Erschienen in:

27.06.2015 | Methodologies and Application

A mean-reverting currency model in an uncertain environment

verfasst von: Yuanyuan Shen, Kai Yao

Erschienen in: Soft Computing | Ausgabe 10/2016

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Abstract

Uncertain finance has shown great significance in managing financial cases such as stock prices and currency options. Early researchers have put up some currency models to describe the foreign exchange rate. This paper proposes a mean-reverting currency model to describe the foreign change rate in the long term, and derives its European and American option pricing formulas. Besides, it gives some numerical examples to illustrate the formulas.

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Titel: A mean-reverting currency model in an uncertain environment
verfasst von: Yuanyuan Shen
Kai Yao
Publikationsdatum: 27.06.2015
Verlag: Springer Berlin Heidelberg
Erschienen in: Soft Computing / Ausgabe 10/2016
Print ISSN: 1432-7643
Elektronische ISSN: 1433-7479
DOI: https://doi.org/10.1007/s00500-015-1748-8

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Abstract

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