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Erschienen in: European Actuarial Journal 2/2018

30.06.2018 | Original Research Paper

Matching tower information with piecewise Pareto

verfasst von: Ulrich Riegel

Erschienen in: European Actuarial Journal | Ausgabe 2/2018

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Abstract

Pricing tools for non-proportional reinsurance treaties often only provide layer prices, but no layer-independent collective risk model. There are, however, situations where such a layer-independent model is needed. Examples are large loss and catastrophe loss models for proportional reinsurance treaties. We show that the expected losses of a tower of reinsurance layers can always be matched using a piecewise Pareto distributed severity and provide an algorithm that can be used to convert layer information into a layer-independent collective risk model.

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Metadaten
Titel
Matching tower information with piecewise Pareto
verfasst von
Ulrich Riegel
Publikationsdatum
30.06.2018
Verlag
Springer Berlin Heidelberg
Erschienen in
European Actuarial Journal / Ausgabe 2/2018
Print ISSN: 2190-9733
Elektronische ISSN: 2190-9741
DOI
https://doi.org/10.1007/s13385-018-0177-3

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