Modeling Volatility in Finance

Dieses Kapitel geht der Bedeutung parametrischer Volatilitätsoberflächen im quantitativen Finanzwesen nach und konzentriert sich auf ihre Rolle bei Optionspreisen, Risikomanagement, Absicherung, Market Making und Arbitrage-Erkennung. Es führt eine neue parametrische Methode zur Preisfindung ohne Arbitrage ein und untersucht die Konstruktion und Anwendung von Volatilitätsflächen. Der Text bietet eine umfassende Übersicht über Finanzderivate, das Black-Scholes-Merton-Optionspreismodell und implizite Volatilität. Er diskutiert auch die Carr-Pelts-Methode zur Preisgestaltung europäischer Optionen und ihre Vorteile gegenüber dem Black-Scholes-Modell. Das Kapitel umfasst numerische Untersuchungen, Delta-Hedging und zukünftige Forschungsfragen, was es zu einer wertvollen Ressource für Studenten und Fachleute in der Finanzmathematik macht.