Moderne Verhaltensökonomie in der Versicherungswirtschaft

Traditionell ging man in den Wirtschaftswissenschaften davon aus, dass Menschen ihre Entscheidungen stets ausschließlich nach rationalen Kriterien treffen. Der sogenannte homo oeconomicus ist ein Nutzenmaximierer. In jüngerer Vergangenheit ist der Fokus in den Wirtschaftswissenschaften nun immer stärker darauf gerichtet worden, dass Menschen oft Verhaltensmuster aufweisen, die mit der Vorstellung des homo oeconomicus nicht vereinbar sind.

In der Realität können zahlreiche menschliche Verhaltensmuster beobachtet werden, die systematisch vom Idealbild des homo oeconomicus abweichen. In diesem Kapitel wird eine Auswahl dieser Verhaltensmuster vorgestellt und es wird erläutert, an welchen Stellen diese für die Versicherungswirtschaft relevant sind, um die Kunden besser zu verstehen und Kundenverhalten besser vorhersagen zu können.

Die Steigung einer typischen Nutzenfunktion (im Sinne der Erwartungsnutzentheorie, die einen homo oeconomicus beschreibt) nimmt stets ab. Dies unterstellt, dass Menschen in allen Situationen risikoscheu (risikoavers) sind. Untersucht man aber das Risikoverhalten von Menschen im Hinblick auf Gewinne und Verluste getrennt voneinander, so zeigt sich, dass dies nicht immer zutrifft.

Einen Teil der in den vorherigen Kapiteln beschriebenen Verhaltensmuster veranlasste Daniel Kahneman und Amos Tversky, die wohl populärste und einflussreichte verhaltensökonomische Alternative zur Erwartungsnutzentheorie zu entwickeln: die Prospect Theory (manchmal auch „Neue Erwartungstheorie“ genannt). Basierend auf experimentellen Arbeiten stellten Kahneman und Tversky diese erstmals 1979 vor und erweiterten sie 1992 zur „Cumulative Prospect Theory“, welche eine breitere Anwendung ermöglichte. Im Gegensatz zur Erwartungsnutzentheorie ist die Prospect Theory rein deskriptiver, also beschreibender Natur und versucht insbesondere das tatsächliche Verhalten von Menschen zu modellieren und so Abweichungen von rationalem Handeln im Sinne der traditionellen Theorie zu erklären. Die Prospect Theory beschreibt eine Vielzahl der in den vorherigen Kapitel beschriebenen Verhaltensmuster in einem gemeinsamen Modell. Dadurch ermöglicht sie es, die Auswirkungen der Verhaltensmuster einzeln und im Zusammenspiel zu untersuchen und damit Entscheidungen von Menschen und deren Ursachen besser zu verstehen.

Es gibt viele Beispiele dafür, dass menschliche Entscheidungen in realen Märkten nicht mit den Ergebnissen traditioneller ökonomischer Theorie kompatibel sind. So bedeutsam der homo oeconomicus als Benchmark für tatsächliches Verhalten nach wie vor ist, so deutlich sind inzwischen die Grenzen klassischer theoretischer Ansätze herausgearbeitet und analysiert worden. Die Verhaltensökonomie stattet uns zwar nicht mit einem vergleichbaren geschlossenen Theorierahmen aus, sie ermöglicht uns aber, tatsächliches Verhalten besser zu verstehen und zu antizipieren.