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2015 | OriginalPaper | Buchkapitel

Multi-attribute Utility Model Based on the Maximum Entropy Principle Applied in the Evaluation of the Financial Performance of Brazilian Banks

verfasst von : Ivan Ricardo Gartner

Erschienen in: Decision Models in Engineering and Management

Verlag: Springer International Publishing

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Abstract

This paper aims to present a methodology for modeling the financial performance of Brazilian banks. The methodology is based on multi-attribute utility methods that are applied in the aggregation of financial ratios. The weights of these ratios are obtained by the principle of maximum entropy, with the intention of making an objective and non-biased analysis. The methodology is applied to samples of Brazilian banks in the period from 2004 to 2013, and the results are analyzed using a scale of ten risk groups. The methodology proves to be valid in analyzing the financial performance of banks and can be used to support the formulation of industry performance restrictions for problems of portfolio optimization, resource allocation, and credit analysis.

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Literatur
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Metadaten
Titel
Multi-attribute Utility Model Based on the Maximum Entropy Principle Applied in the Evaluation of the Financial Performance of Brazilian Banks
verfasst von
Ivan Ricardo Gartner
Copyright-Jahr
2015
DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-11949-6_3