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Erschienen in:
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2013 | OriginalPaper | Buchkapitel

13. Multidimensional Diffusion Models

verfasst von : Norbert Hilber, Oleg Reichmann, Christoph Schwab, Christoph Winter

Erschienen in: Computational Methods for Quantitative Finance

Verlag: Springer Berlin Heidelberg

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Abstract

In the present chapter, we develop efficient pricing algorithms for multivariate problems, such as the pricing of multi-asset options and the pricing of options in stochastic volatility models, which exploit a third feature of the wavelet basis, namely that wavelets constitute a hierarchic basis of the univariate finite element space. This allows constructing the so-called sparse tensor product subspaces for the numerical solution of d-dimensional pricing problems with complexity essentially equal to that of one-dimensional problems.

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Literatur
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Metadaten
Titel
Multidimensional Diffusion Models
verfasst von
Norbert Hilber
Oleg Reichmann
Christoph Schwab
Christoph Winter
Copyright-Jahr
2013
Verlag
Springer Berlin Heidelberg
Buch
Computational Methods for Quantitative Finance

Print ISBN: 978-3-642-35400-7

Electronic ISBN: 978-3-642-35401-4

Copyright-Jahr: 2013

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-642-35401-4_13