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2020 | OriginalPaper | Buchkapitel

Obstacle Problems for Nonlocal Operators: A Brief Overview

verfasst von : Donatella Danielli, Arshak Petrosyan, Camelia A. Pop

Erschienen in: Nonparametric Statistics

Verlag: Springer International Publishing

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Abstract

In this note, we give a brief overview of obstacle problems for nonlocal operators, focusing on the applications to financial mathematics. The class of nonlocal operators that we consider can be viewed as infinitesimal generators of non-Gaussian asset price models, such as Variance Gamma Processes and Regular Lévy Processes of Exponential type. In this context, we analyze the existence, uniqueness, and regularity of viscosity solutions to obstacle problems which correspond to prices of perpetual and finite expiry American options.

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Metadaten
Titel
Obstacle Problems for Nonlocal Operators: A Brief Overview
verfasst von
Donatella Danielli
Arshak Petrosyan
Camelia A. Pop
Copyright-Jahr
2020
Buch
Nonparametric Statistics

Print ISBN: 978-3-030-57305-8

Electronic ISBN: 978-3-030-57306-5

Copyright-Jahr: 2020

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-030-57306-5_15