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Erschienen in:
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2013 | OriginalPaper | Buchkapitel

Optimal Stopping of the Compound Binomial Model with Capital Injection Controlled by Optimal Dividend Strategy

verfasst von : Tong-ge Wang, Ya Liu, Da-jun Sun

Erschienen in: Proceedings of 20th International Conference on Industrial Engineering and Engineering Management

Verlag: Springer Berlin Heidelberg

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Abstract

We consider the optimal stopping problem, based on the compound binomial model with capital injection controlled by optimal dividend strategy. First, the value function V(x) is established. Second, via the Bellman equation satisfied by the value function V(x) which maximizes the discounted value of define between dividend payment and the penalized discounted capital injection, we find the optimal stopping time τ*. Furthermore an optimal stopping model with capital injection in order to maximize the shareholders’ interests is obtained.

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Metadaten
Titel
Optimal Stopping of the Compound Binomial Model with Capital Injection Controlled by Optimal Dividend Strategy
verfasst von
Tong-ge Wang
Ya Liu
Da-jun Sun
Copyright-Jahr
2013
Verlag
Springer Berlin Heidelberg
Buch
Proceedings of 20th International Conference on Industrial Engineering and Engineering Management

Print ISBN: 978-3-642-40071-1

Electronic ISBN: 978-3-642-40072-8

Copyright-Jahr: 2013

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-642-40072-8_79