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Erschienen in:
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2021 | OriginalPaper | Buchkapitel

Optimal Stopping Problems for a Family of Continuous-Time Markov Processes

verfasst von : Héctor Jasso-Fuentes, Jose-Luis Menaldi, Fidel Vásquez-Rojas

Erschienen in: Modern Trends in Controlled Stochastic Processes:

Verlag: Springer International Publishing

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Abstract

In this chapter we study the well-known optimal stopping problem applied to a general family of continuous-time Markov processes. The approach to follow is merely analytic and it is based on the characterization of stopping problems through the study of a certain variational inequality; namely one solution of this inequality will coincide with the optimal value of the stopping problem. In addition, by means of this characterization, it is possible to find the so-named continuation region, and as a byproduct obtaining the optimal stopping time. The most of the material is based on the semigroup theory, infinitesimal generators and resolvents. The chapter is a complete version of the former presentation without detailed proofs in [25].

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Metadaten
Titel
Optimal Stopping Problems for a Family of Continuous-Time Markov Processes
verfasst von
Héctor Jasso-Fuentes
Jose-Luis Menaldi
Fidel Vásquez-Rojas
Copyright-Jahr
2021
Buch
Modern Trends in Controlled Stochastic Processes:

Print ISBN: 978-3-030-76927-7

Electronic ISBN: 978-3-030-76928-4

Copyright-Jahr: 2021

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-030-76928-4_4