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Soft Computing
Erschienen in: Soft Computing 11/2015

01.11.2015 | Methodologies and Application

Option pricing for an uncertain stock model with jumps

verfasst von: Xiaoyu Ji, Jian Zhou

Erschienen in: Soft Computing | Ausgabe 11/2015

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Abstract

By means of uncertain differential equation, an uncertain stock model usually describes the evolution of the stock price which highly depends on human uncertainty. Considering the sudden drifts on the stock price which might be caused by war, policy or technology, this paper proposes an uncertain stock model with both positive jumps and negative jumps in form of uncertain differential equation with jumps. European option pricing formulas for the proposed stock model are derived, and its monotonicity with respect to the parameters such as initial price, expiration date, and strike price is also studied.
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Metadaten
Titel
Option pricing for an uncertain stock model with jumps
verfasst von
Xiaoyu Ji
Jian Zhou
Publikationsdatum
01.11.2015
Verlag
Springer Berlin Heidelberg
Erschienen in
Soft Computing / Ausgabe 11/2015
Print ISSN: 1432-7643
Elektronische ISSN: 1433-7479
DOI
https://doi.org/10.1007/s00500-015-1635-3

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