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Erschienen in:
1995 | OriginalPaper | Buchkapitel
Option Replication Cost with Transaction Costs
verfasst von : Shigeo Kusuoka
Erschienen in: Nonlinear and Convex Analysis in Economic Theory
Verlag: Springer Berlin Heidelberg
Enthalten in: Professional Book Archive
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Recently there appeared several papers which discussed the option replication in the case that transaction costs exist (e.g. Leland(1985), Merton(1990), Boyle-Vorst(1992)). In the present paper, we introduce the notion of option replication cost and see the effect of the existence of the transaction costs.