Skip to main content
main-content

Tipp

Weitere Artikel dieser Ausgabe durch Wischen aufrufen

29.04.2017 | Focus | Ausgabe 17/2018

Soft Computing 17/2018

Portfolio selection model of oil projects under uncertain environment

Zeitschrift:
Soft Computing > Ausgabe 17/2018
Autoren:
Sen Yan, Xiaoyu Ji
Wichtige Hinweise
Communicated by Y. Ni.

Abstract

This paper discusses the oil project optimal portfolio selection under uncertain environment where cash flows of the projects are mostly determined by experts’ estimations due to the lack of historical investment data. The oil project investment is usually distinguished by its high input, high risk and highly fluctuating ROI sensitive to the economic, political and technology uncertainties. Besides, in most of the cases, it is quite difficult to find reliable referential historical data for a specific project. All these peculiarities make actual oil project investment decision under high uncertainties. In this paper, we use normal uncertain variables to describe the cash flows and estimate the uncertainty distribution of the cash flows by experts’ experimental data. Then, under the constraint of controlling for bankruptcy, we give uncertain programming models to construct portfolios that maximize the expected returns and minimize the sine cross-entropy of the actual return from a prior return. Finally, we provide some numerical examples that fit different risk preference assumptions to further illustrate the feasibility and effectiveness of the models.

Bitte loggen Sie sich ein, um Zugang zu diesem Inhalt zu erhalten

Sie möchten Zugang zu diesem Inhalt erhalten? Dann informieren Sie sich jetzt über unsere Produkte:

Springer Professional "Wirtschaft+Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft+Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 69.000 Bücher
  • über 500 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Umwelt
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Maschinenbau + Werkstoffe
  • Versicherung + Risiko

Testen Sie jetzt 30 Tage kostenlos.

Springer Professional "Wirtschaft"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 58.000 Bücher
  • über 300 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Versicherung + Risiko




Testen Sie jetzt 30 Tage kostenlos.

Springer Professional "Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 50.000 Bücher
  • über 380 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Umwelt
  • Maschinenbau + Werkstoffe​​​​​​​




Testen Sie jetzt 30 Tage kostenlos.

Literatur
Über diesen Artikel

Weitere Artikel der Ausgabe 17/2018

Soft Computing 17/2018 Zur Ausgabe

Premium Partner

    Bildnachweise