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2021 | OriginalPaper | Buchkapitel

6. Risk-Adjusted Portfolio Performance Measures

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Abstract

To achieve higher returns, we have to take on more risk. In this chapter, we demonstrate how to calculate various commonly used risk-adjusted portfolio performance measures, which allows us to rank different investments by their risk-return profile. These include the Sharpe ratio, Roy’s safety first ratio, Treynor ratio, among others.

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Literatur
1.
Zurück zum Zitat Elton, E., Gruber, M., Brown, S., & Goetzmann, W. (2010). Modern portfolio theory and investment analysis (8th ed.). Hoboken: Wiley. Elton, E., Gruber, M., Brown, S., & Goetzmann, W. (2010). Modern portfolio theory and investment analysis (8th ed.). Hoboken: Wiley.
2.
Zurück zum Zitat Gregoriou, G., Hubner, G., Papageorgiou, N., & Rouah, F. (2005). Hedge funds: Insights in performance measurement, risk analysis, and portfolio allocation. Hoboken: Wiley. Gregoriou, G., Hubner, G., Papageorgiou, N., & Rouah, F. (2005). Hedge funds: Insights in performance measurement, risk analysis, and portfolio allocation. Hoboken: Wiley.
3.
Zurück zum Zitat Maginn, J., Tuttle, D., Pinto, J., & McLeavey, D. (2007). Managing investment portfolios: A dynamic process (3rd ed.). Hoboken: Wiley. Maginn, J., Tuttle, D., Pinto, J., & McLeavey, D. (2007). Managing investment portfolios: A dynamic process (3rd ed.). Hoboken: Wiley.
4.
Zurück zum Zitat Tran, V. (2006). Evaluating hedge fund performance. Hoboken: Wiley. Tran, V. (2006). Evaluating hedge fund performance. Hoboken: Wiley.
Metadaten
Titel
Risk-Adjusted Portfolio Performance Measures
verfasst von
Clifford S. Ang
Copyright-Jahr
2021
DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-030-64155-9_6