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Erschienen in:
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2016 | OriginalPaper | Buchkapitel

17. Sensitivity Analysis of Catastrophe Bond Price Under the Hull–White Interest Rate Model

verfasst von : Anatoliy Malyarenko, Jan Röman, Oskar Schyberg

Erschienen in: Engineering Mathematics I

Verlag: Springer International Publishing

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Abstract

We consider a model, where the natural risk index is described by the Merton jump-diffusion while the risk-free interest rate is governed by the Hull–White stochastic differential equation. We price a catastrophe bond with payoff depending on finitely many values of the underlying index. The sensitivities of the bond price with respect to the initial condition, volatility of the diffusion component, and jump amplitude, are calculated using the Malliavin calculus approach.

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Metadaten
Titel
Sensitivity Analysis of Catastrophe Bond Price Under the Hull–White Interest Rate Model
verfasst von
Anatoliy Malyarenko
Jan Röman
Oskar Schyberg
Copyright-Jahr
2016
Buch
Engineering Mathematics I

Print ISBN: 978-3-319-42081-3

Electronic ISBN: 978-3-319-42082-0

Copyright-Jahr: 2016

DOI
https://doi.org/10.1007/978-3-319-42082-0_17