Skip to main content
main-content

Tipp

Weitere Artikel dieser Ausgabe durch Wischen aufrufen

06.03.2019 | Methodologies & Application

Sliding-window metaheuristic optimization-based forecast system for foreign exchange analysis

Zeitschrift:
Soft Computing
Autoren:
Jui-Sheng Chou, Thi Thu Ha Truong
Wichtige Hinweise
Communicated by V. Loia.

Publisher’s Note

Springer Nature remains neutral with regard to jurisdictional claims in published maps and institutional affiliations.

Abstract

The forecasting of exchange rates has become a challenging area of research that has attracted many researchers over recent years. This work presents a sliding-window metaheuristic optimization-based forecast (SMOF) system for one-step ahead forecasting. The proposed system is a graphical user interface, which is developed in the MATLAB environment and functions as a stand-alone application. The system integrates the novel firefly algorithm (FA), metaheuristic (Meta) intelligence, and least squares support vector regression (LSSVR), namely MetaFA-LSSVR, with a sliding-window approach. The MetaFA automatically tunes the hyperparameters of the LSSVR to construct an optimal sliding-window LSSVR prediction model. The optimization effectiveness of the MetaFA is verified using ten benchmark functions. Two case studies on the daily Canadian dollar-USD exchange rate (CAN/USD) and the 4-h closing EUR-USD rates (EUR/USD) were used to confirm the performance of the system, in which the mean absolute percentage errors are 0.2532% and 0.169%, respectively. The forecast system has an 89.8–99.7% greater predictive accuracy than prior work when applied to the currency pair CAN/USD. With respect to the EUR/USD exchange rate, the error rates obtained using the proposed system were 20.8–23.9% better than those obtained by the baseline sliding-window LSSVR model. Therefore, the SMOF system is potentially useful for decision-makers in financial markets.

Bitte loggen Sie sich ein, um Zugang zu diesem Inhalt zu erhalten

Sie möchten Zugang zu diesem Inhalt erhalten? Dann informieren Sie sich jetzt über unsere Produkte:

Springer Professional "Wirtschaft+Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft+Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 69.000 Bücher
  • über 500 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Umwelt
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb
  • Maschinenbau + Werkstoffe

Testen Sie jetzt 30 Tage kostenlos.

Springer Professional "Wirtschaft"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Wirtschaft" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 58.000 Bücher
  • über 300 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Finance + Banking
  • Management + Führung
  • Marketing + Vertrieb

Testen Sie jetzt 30 Tage kostenlos.

Springer Professional "Technik"

Online-Abonnement

Mit Springer Professional "Technik" erhalten Sie Zugriff auf:

  • über 50.000 Bücher
  • über 380 Zeitschriften

aus folgenden Fachgebieten:

  • Automobil + Motoren
  • Bauwesen + Immobilien
  • Business IT + Informatik
  • Elektrotechnik + Elektronik
  • Energie + Umwelt
  • Maschinenbau + Werkstoffe​​​​​​​​​​​​​​

Testen Sie jetzt 30 Tage kostenlos.

Literatur
Über diesen Artikel

Premium Partner

    Bildnachweise